ICDI11

Política de Investimento

FII de crédito imobiliário, condomínio fechado, classe única, prazo indeterminado. Objetivo de renda e ganho de capital, com alocação preponderante (mais de 2/3 do PL) em CRI. Pode investir complementarmente em cotas de FII, LCI, LH, LIG e outros ativos permitidos. Admite derivativos exclusivamente para proteção patrimonial (exposição limitada ao PL). Vedada a aquisição de direitos reais sobre imóveis, salvo exceções (execução de garantias/renegociação). Vedadas operações de day trade.

Diferenciais

FII de crédito com gestão ativa do Itaú Unibanco Asset Management, administração da Intrag DTVM e custódia do Itaú Unibanco. Estrutura com Capital Autorizado de até R$ 10 bilhões para novas emissões sem necessidade de assembleia. Política de distribuição de rendimentos preferencialmente mensal, com mínimo de 95% dos lucros auferidos (regime de caixa). Possibilidade de recompra de até 10% das cotas em 12 meses.

Riscos

Principais riscos: crédito (inadimplência de devedores/coobrigados dos CRI e insuficiência de garantias); mercado (flutuações de preços e taxas de juros); liquidez reduzida das cotas no mercado secundário; tributário (alterações na legislação e perda de isenções); sistêmico e do setor imobiliário; riscos inerentes a CRI e ao setor de securitização; riscos relativos à rentabilidade e à pré-pagamento/amortização extraordinária; riscos de derivativos; risco de patrimônio líquido negativo com possível chamada de aporte adicional pelos Cotistas; risco de conflito de interesses (contratação de partes ligadas do mesmo conglomerado financeiro); risco de não captação da totalidade dos recursos previstos; risco de lock-up de 7 meses para negociação das cotas; risco de concentração e pulverização.