HABT11

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada com classe única, prazo indeterminado, que investe no mínimo 67% do PL em CRIs pulverizados emitidos por Securitizadoras Qualificadas, com critérios de elegibilidade rigorosos (LTV máximo de 60% com coobrigação ou 80% em true sale, ratings, garantias). Limites de concentração: 20% por devedor/cedente/grupo econômico/município de até 1M habitantes; 40% por município acima de 1M habitantes. Demais recursos em Ativos de Liquidez (até 16,50% em Outros Ativos). Vedados derivativos e investimentos no exterior.

Diferenciais

FII pulverizado com critérios de elegibilidade robustos (LTV, razão de garantia, fundo de reserva, alienação fiduciária), gestão da XP Vista Asset Management, administração da XP Investimentos, custódia Oliveira Trust, Capital Autorizado de até R$800M sem necessidade de Assembleia, Taxa de Performance de 20% sobre 100% do CDI.

Riscos

Riscos de crédito dos CRIs e devedores pulverizados; risco de concentração por cedente, devedor, grupo econômico e município; risco de mercado e liquidez dos ativos; risco de não haver mercado secundário para os Ativos; risco de inadimplência e execução de garantias; risco de Patrimônio Líquido negativo e insolvência; risco de conflito de interesses; risco tributário (isenção condicionada à distribuição de 95% dos lucros e limite de 25% por Cotista ligado a construtor/incorporador); risco de alteração da Política de Investimento por Assembleia.