CTD BARZEL FII RL

Política de Investimento

Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada, constituído sob a forma de condomínio fechado, com classe única e duas subclasses (A e B), destinado exclusivamente a investidores profissionais. Tem por objetivo a aquisição, retrofit e exploração, mediante arrendamento ou locação, do Edifício Rachid Saliba (matrícula nº 25.916 do 13º CRI de São Paulo). Pode investir em imóveis, direitos reais, ações/cotas de sociedades de propósito FII, CEPAC, valores mobiliários de emissores registrados na CVM e ativos de liquidez. Não há limite de concentração por emissor ou modalidade de ativo. Operações com derivativos são permitidas exclusivamente para fins de proteção patrimonial, com exposição limitada ao patrimônio líquido. Vedada aplicação no exterior.

Diferenciais

FII de responsabilidade limitada com estrutura de subclasses (A e B) com prioridade de distribuição de até 55% dos resultados para a Subclasse A; Subclasse A arca integralmente com os custos do retrofit do Ativo Alvo; Subclasse B recebe 45% dos resultados; taxa global estruturada em três fases para a Subclasse A (parcela fixa inicial ajustada pelo IPCA, parcela variável até o 36º mês e taxa fixa de 1,20% a.a. após o 36º mês); capital autorizado de R$ 300 milhões sem necessidade de aprovação em assembleia.

Riscos

Riscos inerentes ao setor imobiliário e de construção civil, riscos de crédito dos emissores dos ativos, riscos de mercado, riscos relacionados ao retrofit do Ativo Alvo (custos, prazos, execução), riscos de inadimplência de locatários, riscos de concentração no Ativo Alvo (sem limite de concentração), riscos relacionados à tributação (isenção de IR para pessoa física condicionada a no mínimo 100 cotistas e demais requisitos legais), riscos de patrimônio líquido negativo (com gatilhos de verificação em 10% do PL), riscos de governança (conflito de interesses, substituição de prestadores essenciais) e ausência de garantia do FGC ou de qualquer mecanismo de seguro.