VBI CRÉDITO ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada com classe única, prazo de duração de 7 anos contados de 06/07/2022 (podendo tornar-se indeterminado se as cotas migrarem para o mercado de bolsa da B3 até o 5º ano). A política de investimento concentra-se em ativos de crédito imobiliário, com alocação mínima de 67% do patrimônio líquido em CRI. Os demais 33% podem ser alocados em LH, LCI, LIG, cotas de FII, CEPAC, cotas de FIDC com política exclusivamente imobiliária e debêntures de emissores registrados na CVM. A parcela não aplicada em ativos alvo pode ser investida em ativos de liquidez (fundos de renda fixa, títulos públicos, CDB com rating mínimo AA-/Aa3 e derivativos exclusivamente para proteção patrimonial).

Diferenciais

Fundo de responsabilidade limitada com classe única, política de crédito imobiliário com foco em CRI, gestão pela Pátria-VBI Securities, taxa de administração global de 1,10% a.a. com mínimo mensal de R$ 12.000 (atualizado pelo IPCA), taxa de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI, distribuição mínima de 95% dos resultados auferidos pelo regime de caixa, possibilidade de capital autorizado de até R$ 10 bilhões (corrigido anualmente) e Reserva de Contingência de até 1% do valor de mercado dos ativos.

Riscos

Riscos de crédito dos devedores dos ativos alvo, risco de mercado (variação de taxas de juros, índices de inflação e preços de imóveis), risco de liquidez (FII de condomínio fechado, sem resgate de cotas, com distribuição de resultados dependente do regime de caixa), risco de concentração em CRI (mínimo de 67% do PL), risco de desenquadramento passivo involuntário, risco de performance atrelada ao CDI, risco de não substituição de prestadores essenciais, risco de patrimônio líquido negativo (com verificação obrigatória pela Administradora em eventos como inadimplência superior a 10% do PL), risco de derivativos (limitados a proteção patrimonial até o valor do PL) e risco de inexistência de garantia do FGC ou dos prestadores de serviços.