LCP PREFIXADO MASTER FII

Política de Investimento

Fundo de Investimento Imobiliário fechado, com classe única dividida em duas subclasses (Cotas A seniores e Cotas B subordinadas), com prazo de 5 anos prorrogável por até 2 anos. Aplica recursos em ativos imobiliários (FII, FIP, CRI, FIDC, ações/cotas de sociedades, demais valores mobiliários com lastro em direitos reais sobre imóveis) e, em caráter excepcional, pode deter imóveis ou direitos reais. A parcela remanescente é aplicada em Ativos de Liquidez (títulos públicos, moeda nacional, cotas de fundos DI/renda fixa, compromissadas com lastro público e derivativos exclusivamente para hedge). Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. O Índice de Subordinação mínimo é de 25% (desenquadramento abaixo de 20%).

Diferenciais

Estrutura com subclasse sênior (Cotas A) com rentabilidade-alvo de 15,00% a.a. e prioridade no recebimento de rendimentos, e subclasse subordinada (Cotas B) com benchmark de 15,50% a.a. e taxa de performance de 20% sobre o excedente. Subordinação mínima de 25% do PL. Custos da primeira emissão arcados exclusivamente com recursos das Cotas B. Taxa Global de 1,44% a.a. com mínimo mensal de R$ 8.500,00 (já incluindo custódia).

Riscos

Risco de mercado, crédito, liquidez, desinvestimento e riscos típicos de FII. Variações de mercado das NTN-B impactam exclusivamente as Cotas B até o limite do Patrimônio Líquido das Cotas B. Risco de desenquadramento do Índice de Subordinação, podendo acarretar amortização extraordinária de Cotas A ou liquidação do Fundo. Risco de Patrimônio Líquido negativo com gatilhos de avaliação a partir de inadimplência superior a 10% do PL. Não há garantia dos prestadores de serviços, do custodiante, dos distribuidores ou do FGC.