CONSÓRCIO DO EMPREENDIMENTO NCPFI-RJ FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração até 31/01/2043 (prorrogável). Classe Única tem por objeto investir no desenvolvimento do Novo Centro de Processamento Final (NCPFI) no Rio de Janeiro, mediante direito de superfície outorgado pela Fiocruz, com destinação à locação onerosa à Fiocruz/Bio-Manguinhos. Pode investir também em direitos reais sobre o Imóvel e em ações/quotas de SPEs. Aplica parcela do patrimônio em ativos de liquidez (títulos públicos, títulos privados com rating AA ou cotas de fundos renda fixa). Admite derivativos exclusivamente para hedge (exposição máxima igual ao PL). Vedada aplicação no exterior. Não há limite de concentração por ativo, podendo investir todo o patrimônio no Empreendimento. Distribui no mínimo 95% dos lucros auferidos (regime de caixa), com pagamentos mensais a título de antecipação.

Diferenciais

Empreendimento com locatário único (Fiocruz/Bio-Manguinhos), entidade pública federal, com destinação específica (NCPFI). Estrutura conta com Comitê de Investimentos de 3 membros eleitos pelos cotistas, com mandato de 2 anos prorrogável. Possibilidade de Reserva de Contingência de até 5% do PL. Transferência de 50% ou mais das cotas exige consentimento prévio e expresso da Fiocruz.

Riscos

Principais riscos: (i) atraso na entrega do Empreendimento, com postergação ou rescisão do contrato de locação; (ii) concentração da carteira em um único imóvel/Empreendimento e em poucos locatários; (iii) riscos de construção (macroeconomia, alteração de projeto, custos acima do estimado, falta de materiais, força maior); (iv) risco de crédito dos emissores de títulos de renda fixa; (v) risco de pré-pagamento de ativos financeiros; (vi) riscos de despesas extraordinárias; (vii) risco de sinistro e cobertura securitária insuficiente; (viii) riscos ambientais e jurídicos; (ix) riscos tributários e regulatórios; (x) risco de derivativos; (xi) risco de pouca diversificação regional; (xii) risco de operações de securitização; (xiii) risco de governança por quórum qualificado em assembleias; (xiv) risco de concentração de propriedade das Cotas; (xv) risco de necessidade de aportes adicionais em caso de perdas; (xvi) risco de liquidez da carteira e das Cotas (FII fechado, sem resgate); (xvii) riscos relacionados à Covid-19 e demais fatores macroeconômicos.