Liquidez Corrente
A Liquidez Corrente mostra se a empresa tem recursos suficientes para pagar suas contas de curto prazo (próximos 12 meses). É o teste básico de saúde financeira.
O que é? 🤔
A Liquidez Corrente compara o que a empresa pode converter em caixa rapidamente (ativos circulantes) com o que ela precisa pagar em breve (passivos circulantes). É o indicador mais básico de solvência.
A fórmula:
Liquidez Corrente = Ativo Circulante ÷ Passivo CirculanteResultado em “vezes” — quantas vezes os ativos cobrem os passivos
Uma liquidez corrente de 2.0x significa que a empresa tem R$ 2,00 de ativos circulantes para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo. Margem de segurança confortável.
Porque liquidez baixa significa risco de não conseguir pagar as contas. Se a empresa não paga fornecedores, salários ou parcelas de dívida, ela pode quebrar — mesmo sendo lucrativa no papel.
Como interpretar a Liquidez Corrente
A empresa tem folga para pagar todas as contas de curto prazo. Margem de segurança confortável — mesmo se parte dos ativos não se converter em caixa rapidamente (estoque encalhado), ela ainda consegue honrar compromissos.
Cobertura justa. A empresa consegue pagar as contas, mas tem pouca margem de erro. Se algum ativo circulante não se realizar (cliente não pagar, estoque desvalorizar), pode apertar.
Cobertura apertada. A empresa tem quase o suficiente para pagar as contas, mas qualquer imprevisto pode causar problemas. Precisa de atenção especial ao capital de giro.
A empresa não tem ativos suficientes para cobrir as dívidas de curto prazo. Risco alto de não conseguir pagar contas. Pode precisar vender ativos, negociar dívidas ou captar recursos urgentemente.
Exemplos práticos 📊
✅Exemplo 1: Liquidez saudável
Ativo Circulante:
R$ 500 mi
(caixa, contas a receber, estoques)
Passivo Circulante:
R$ 250 mi
(fornecedores, salários, dívidas de curto prazo)
Cálculo:
500 ÷ 250 = 2,0x
✅ Liquidez de 2,0x é excelente! A empresa tem o dobro de ativos que precisa para cobrir as dívidas de curto prazo. Margem de segurança confortável.
⚠️Exemplo 2: Liquidez apertada
Ativo Circulante:
R$ 300 mi
Passivo Circulante:
R$ 280 mi
Cálculo:
300 ÷ 280 = 1,07x
⚠️ Liquidez de 1,07x é apertada. A empresa tem recursos para pagar, mas com pouca margem. Qualquer imprevisto (cliente não pagar, estoque desvalorizar) pode causar aperto no caixa.
🚨Exemplo 3: Liquidez baixa (risco)
Ativo Circulante:
R$ 200 mi
Passivo Circulante:
R$ 300 mi
Cálculo:
200 ÷ 300 = 0,67x
🚨 Alerta! Liquidez de 0,67x significa que a empresa tem apenas R$ 0,67 de ativos para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo. Risco alto de não conseguir pagar as contas. Pode precisar vender ativos ou negociar dívidas.
Como a Tradar usa Liquidez Corrente
Na Tradar, a Liquidez Corrente faz parte da categoria Saúde Financeira, com peso 1.5x. É uma métrica fundamental para avaliar o risco de solvência de curto prazo.
Como calculamos:
- 📊Pegamos o Ativo Circulante mais recente do balanço patrimonial (caixa, contas a receber, estoques)
- 💳Dividimos pelo Passivo Circulante (fornecedores, salários, dívidas de curto prazo)
- ⚖️Comparamos com a mediana do setor para gerar a nota de 0 a 100
- 🎯Liquidez maior recebe nota maior (mais segura)
Fatores que avaliamos:
📈Nível absoluto
Liquidez acima de 1.5x é considerada saudável. Abaixo de 1.0x indica risco potencial de não conseguir pagar as obrigações de curto prazo.
📊Tendência (últimos 2 anos)
Liquidez melhorando ao longo do tempo é sinal positivo — a empresa está fortalecendo seu capital de giro. Liquidez caindo consistentemente é sinal de alerta.
🎯Contexto setorial
Comparamos com a mediana do setor. Varejo pode ter liquidez naturalmente mais baixa (giro rápido), enquanto manufatura costuma ter liquidez mais alta (ciclo operacional mais longo).
💡Como interpretar a nota:
Uma nota alta em Liquidez Corrente significa que a empresa tem recursos suficientes para pagar suas obrigações de curto prazo com folga. Isso reduz significativamente o risco de insolvência.
⚠️ Importante: Liquidez muito alta (>3x) pode indicar má gestão de capital — dinheiro parado sem gerar retorno. Combine Liquidez Corrente com ROA e ROIC para avaliar eficiência!
Quer entender melhor como funciona todo o sistema de pontuação? Confira nossa página explicativa sobre pontuação.
Indicadores relacionados
📝Resumindo
A Liquidez Corrente é o teste básico de saúde financeira de curto prazo. Mostra se a empresa tem recursos suficientes para pagar suas contas. Liquidez acima de 1.5x é saudável, abaixo de 1.0x é sinal de alerta.
Não olhe apenas a liquidez isoladamente! Combine com Dívida/EBITDA, FCF e indicadores de rentabilidade para ter visão completa. Liquidez muito alta pode indicar capital mal alocado! 🎯📊