Consistência
O indicador que revela se uma ação é confiável e previsível, ou se você está em uma montanha-russa emocional. Mede quantos meses a ação consegue entregar retornos positivos.
O que é Consistência?
A Consistência mede a capacidade de uma ação de entregar retornos positivos de forma regular ao longo do tempo. É uma métrica simples mas poderosa: qual percentual dos meses a ação fechou no positivo?
Por que Consistência importa?
Uma ação pode ter um retorno anual excelente, mas se ela entrega +30% em um mês e -20% em outro, você vai passar por muito estresse! Consistência alta significa que a ação sobe com frequência e de forma mais previsível, o que é muito melhor pro seu psicológico e pro seu planejamento financeiro.
A fórmula:
Consistência = (Meses com Retorno Positivo / Total de Meses) × 100%É uma fórmula super simples! Se dos últimos 36 meses, a ação subiu em 24 meses, a consistência é 24/36 = 66.7%.
Diferente da volatilidade que mede a intensidade das oscilações, a Consistência mede a frequência de retornos positivos. Uma ação pode ser volátil mas consistente se ela frequentemente sobe (mesmo que suba muito ou pouco).
Entendendo os Níveis de Consistência
Como interpretar diferentes níveis de consistência:
Consistência Alta (> 60%)
A ação sobe na maioria dos meses. Isso indica tendência de alta forte e comportamento previsível. Perfeito pra quem quer dormir tranquilo!
Consistência Média (45% - 60%)
A ação oscila bastante entre meses positivos e negativos. Comportamento mais incerto - pode ser tendência lateral ou período de transição.
Consistência Baixa (< 45%)
A ação cai na maioria dos meses. Tendência de baixa clara ou setor em crise. Exige muita cautela e análise profunda antes de investir!
🎯Qual é uma boa consistência?
Em mercados de alta (bull market), consistências de 60-70% são comuns em boas ações. Em mercados laterais ou de baixa, até 50% pode ser considerado razoável. O importante é comparar a ação com seus pares do mesmo setor e com o histórico dela mesma - se a consistência está caindo, pode ser sinal de alerta!
Exemplos Práticos
Período de análise: 36 meses (3 anos)
Vamos ver como diferentes padrões de retornos mensais afetam a consistência:
Ação A: A Rock Sólida
Cálculo de Consistência:
Consistência = (27 / 36) × 100% = 75%Análise: Consistência de 75% é excelente! A ação sobe em 3 de cada 4 meses. Mesmo quando cai, volta a subir logo em seguida. Investidores conseguem dormir tranquilos sabendo que a tendência de alta é forte e confiável. Ideal pra fazer buy and hold!
Ação B: A Bipolar
Cálculo de Consistência:
Consistência = (18 / 36) × 100% = 50%Análise: Consistência de 50% indica comportamento errático. A ação não tem direção clara - sobe um mês, cai no outro. Mesmo que o retorno acumulado seja positivo, a jornada é estressante. Pode ser sinal de mercado lateral ou empresa em transição. Exige acompanhamento mais próximo!
Ação C: A Problemática
Cálculo de Consistência:
Consistência = (12 / 36) × 100% = 33.3%Análise: Consistência de apenas 33%! A ação cai em 2 de cada 3 meses. Tendência de baixa clara. Se você tá nessa ação, vai passar a maior parte do tempo vendo vermelho no app. A menos que tenha uma tese forte de recuperação (turnaround), melhor procurar outras oportunidades. Red flag! 🚩
Resumo comparativo:
Consistência vs Outras Métricas
A Consistência se complementa com outros indicadores importantes:
Consistência vs Volatilidade
A volatilidade mede a intensidade das oscilações (quão grandes são os movimentos), enquanto Consistência mede a frequência de ganhos (quão frequentemente você ganha).
Consistência vs Retorno Total
Uma ação pode ter retorno total alto mas consistência baixa (subiu muito em poucos meses). Ou pode ter retorno moderado mas consistência alta (subiu pouco mas quase todo mês). A melhor combinação? Ambos altos! Retorno bom E previsível.
Consistência vs Índice de Sharpe
O Índice de Sharpe avalia retorno ajustado à volatilidade (eficiência do retorno), enquanto Consistência avalia previsibilidade. Uma ação pode ter Sharpe alto mas consistência baixa se ela tiver grandes ganhos esporádicos. Use ambos juntos pra ter visão completa!
Como a Tradar usa a Consistência
Na Tradar, a Consistência faz parte da categoria “Preço”, com peso 1x. É uma métrica complementar que captura a previsibilidade dos retornos.
Como calculamos:
- 📅Usamos os últimos 36 meses (3 anos) de dados
- 📊Contamos quantos meses a ação fechou com retorno positivo (fechamento do mês maior que fechamento do mês anterior)
- 🧮Dividimos pelo total de meses e multiplicamos por 100 pra ter um percentual
- ⚖️Comparamos a consistência da ação com a mediana do grupo de referência para gerar a nota de 0 a 100
💡Como interpretar a nota:
Uma nota alta em Consistência significa que a ação tem um padrão de subir na maioria dos meses, comparada com outras ações do grupo. Isso sugere tendência de alta sustentável e comportamento mais previsível - características desejáveis pra quem busca tranquilidade nos investimentos!
Quer entender melhor como funciona todo o sistema de pontuação? Confira nossa página explicativa sobre pontuação.
Perguntas Frequentes
Indicadores Relacionados
A Consistência faz parte da categoria Preço na nossa análise. Outros indicadores importantes dessa categoria incluem:
- 📊Índice de Sharpe - Retorno excedente dividido pela volatilidade total
- 📉Volatilidade - Mede a intensidade das oscilações de preço
- 🎯Índice de Sortino - Similar ao Sharpe mas foca apenas na volatilidade negativa
- ⭐Alfa de Jensen - Compara retorno real vs retorno esperado pelo risco
✅Resumindo
A Consistência é sua métrica de “confiabilidade” - ela te diz se você pode esperar que a ação suba com frequência ou se vai passar metade do tempo vendo vermelho. Alta consistência = jornada mais tranquila. Baixa consistência = prepare-se pra volatilidade emocional!
Combine Consistência com retorno total e outras métricas de risco pra encontrar ações que não só entregam resultados, mas entregam de forma previsível e sustentável! 📈✅