IFRA11

Fundamentos

O Itaú Infra FIC FIDC investe majoritariamente em cotas do Itaú Infra FIDC, que por sua vez aloca recursos em debêntures incentivadas de infraestrutura. O rating reflete o baixo risco de crédito da carteira subjacente e a qualidade dos emissores.

Pontos Positivos

• Preservação do perfil de risco muito baixo da carteira de créditos
• 74
• 3% da carteira composta por ativos com ratings entre 'A' e 'AAA'
• Consistência e estabilidade da geração de caixa das emissoras e suporte de grupos econômicos
• Enquadramento regulatório mantido conforme os parâmetros da Lei nº 12.431/11

Pontos Negativos

• Concentração setorial relevante em Concessões Rodoviárias (49
• 0%) e Energia Elétrica (34
• 9%)
• Duration elevada da carteira (6
• 3 anos)
• aumentando a exposição à volatilidade de marcação a mercado
• Baixa liquidez dos ativos subjacentes devido ao perfil de longo prazo (vencimentos até 2040)