GOLDEN STONE FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO FI
FIRating Detalhado
Ver documentoAgência: Austin Rating
Perspectiva: Estável
Ação: Confirmação
Escala: Escala Nacional de Ratings de Crédito de Cotas de FIDCs
Analista: Thamires de Souza
Data: 07/12/2023
Fundamentos
O Comitê de Classificação de Risco afirmou o rating das cotas subordinadas júnior, refletindo o desempenho do fundo dentro do esperado, baixos índices de inadimplência e melhora na concentração por devedores. No entanto, a nota é limitada pela alta concentração em cedentes específicos e pela falta de acesso às demonstrações financeiras desses entes.
Pontos Positivos
- Baixos índices de inadimplência (média de 0
- 3% do PL no período)
- Melhora substancial na concentração da carteira por devedores
- Rentabilidade acumulada das cotas (39
- 5%) significativamente acima do CDI (13
- 4%) no período de 12 meses até set/23
- Enquadramento aos principais parâmetros definidos em regulamento
Pontos Negativos
- Alta concentração nos cedentes Biancogrês e LM - Comercio Atacadista (71
- 9% do PL em conjunto)
- Ausência de acesso às demonstrações financeiras dos principais cedentes/coobrigados
- Permissão regulatória para elevada concentração de risco em um único devedor ou coobrigado
Vetores de Risco
- Alterações nos níveis de inadimplência e provisionamento com efeito na rentabilidade
- Modificações na estrutura do fundo
- política de investimento ou limites de concentração
- Descontinuidade da estratégia da empresa responsável pela seleção dos direitos creditórios
Em junho de 2023, houve a destituição da antiga gestora e contratação da Nova Occam Brasil Gestão de Recursos Ltda. O rating possui validade informada até 09/02/2024, estando expirado na data atual de análise (2026-04-28). Séries avaliadas: Cotas Subordinadas Júnior | nota brB (sf) | perspectiva Estável | ação Confirmação
Histórico de Governança
Administrador
Gestor
Situação
Fontes: CVM