VGRM11

Política de Investimento

FII feeder com classe única de cotas, em regime fechado, com prazo de duração de 5 anos (prorrogável por 1 ano a critério da Gestora). Aplica no mínimo 95% do PL em cotas da subclasse sênior do FII Master (Valora CRI CDI Fluxo Mensal Março 26 Master FII, CNPJ 64.607.695/0001-00). O remanescente pode ser alocado em ativos financeiros de liquidez (fundos de renda fixa, títulos públicos federais, operações compromissadas com lastro em títulos públicos, CDBs de primeira linha) e derivativos exclusivamente para fins de proteção patrimonial (exposição limitada ao PL). Vedada aplicação direta em imóveis, salvo em caso de excussão de garantias. Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Capital autorizado de até R$ 375.000.000,00 para novas emissões sem necessidade de Assembleia.

Diferenciais

Estrutura feeder-master com subclasse sênior dedicada, distribuição mensal de rendimentos (fluxo mensal), prazo de 5 anos com prorrogação de 1 ano, capital autorizado de R$ 375 milhões, taxa de administração fixa mensal de R$ 7.000,00 (sem taxa de gestão, sem taxa de performance, sem taxa de ingresso ou saída), taxa máxima de custódia de 0,02% a.a. com mínimo de R$ 3.000,00 mensais.

Riscos

Risco de mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação atípica. Risco de não enquadramento à Política de Investimento no prazo de 180 dias. Risco de Patrimônio Líquido negativo (eventos de verificação: insolvência, inadimplência >10% do PL, recuperação judicial/extrajudicial/falência de devedores, condenações >10% do PL). Risco de conflito de interesses (vedadas operações com partes relacionadas sem aprovação em Assembleia). Risco de concentração no FII Master (exposição integral ao desempenho da subclasse sênior master). Risco de lock-up de 24 meses para negociação secundária. Risco de alteração do tratamento tributário (FII deve manter mínimo de 100 cotistas e Cotas negociadas exclusivamente em bolsa/balcão organizado para isenção). Sem garantia do FGC ou de qualquer prestador.