VALORA CRI CDI RENDA MAIS MARÇO 26 MASTER FII RL

Política de Investimento

FII de classe única com duas subclasses (Sênior e Subordinada), com prazo indeterminado para a Classe e 5 anos (prorrogáveis por 1 ano) para a Subclasse Sênior. Aplica no mínimo 67% do PL em CRI nos 2 primeiros anos e 90% a partir do 3º ano do Período de Investimento (3 anos). Ativos Alvo devem ter rating AA ou superior (ou garantia real com LTV ≤ 100%) e ser indexados à Taxa DI. Limites de concentração: 10% do PL por grupo econômico (devedor/coobrigado) e 7,5% por Ativo-Alvo após 180 dias. Demais recursos em ativos financeiros de liquidez (renda fixa, títulos públicos, CDB, derivativos para hedge). Razão de Subordinação mínima de 12,50% nos primeiros 6 meses e 15% a partir do 7º mês. Benchmark das Cotas Seniores: 100% da Taxa DI + 2,00% a.a. base 252. Prazo de enquadramento: 180 dias após cada oferta.

Diferenciais

Estrutura com Razão Limite de 25% permitindo distribuição de até 20% do excesso de subordinação aos Cotistas Subordinados. Possibilidade de prorrogação do prazo da Subclasse Sênior por 1 ano (mediante atingimento da Razão Limite). Amortização programada das Cotas Seniores em 4 parcelas semestrais a partir do 42º mês (25% cada). Possibilidade de integralização de Cotas Subordinadas em ativos (CRI). Taxa Global única de 1,00% a.a. sobre PL contábil, com mínimo mensal de R$ 10.000 para a Administradora (atualizado pelo IPCA). Taxa Máxima de Custódia de 0,030% a.a. sobre PL até R$ 1 bilhão e 0,020% acima, com mínimo de R$ 4.000 mensais.

Riscos

Riscos típicos de FII de CRI: risco de crédito dos devedores/coobrigados, risco de mercado (flutuação da Taxa DI), risco de liquidez, risco de concentração por devedor/ativo, risco de desenquadramento da Razão de Subordinação, risco de Patrimônio Líquido negativo, risco de execução de garantias (imóveis), risco sistêmico, risco de não enquadramento à Política de Investimento, risco de prorrogação do prazo da Subclasse Sênior, risco de conflito de interesses (aplicação em fundos administrados/geridos pela Administradora ou Gestora). Não há garantia do FGC ou de qualquer mecanismo de seguro. Investimento destinado exclusivamente a Investidores Profissionais.