VGII11

Política de Investimento

Fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada, constituído em regime fechado, classe única de cotas, destinado exclusivamente a Investidores Autorizados (Investidores Profissionais). A política de investimento prevê a aplicação em CRI lastreados em créditos imobiliários (registrados ou com dispensa de registro na CVM) e em cotas de FII (inclusive geridos pela Gestora, mediante aprovação em Assembleia). Excepcionalmente, o Fundo poderá deter imóveis em caso de excussão de garantias. A gestão é realizada pela Valora Imobiliário e Infraestrutura Ltda. e a administração fiduciária pelo Banco Daycoval S.A. O prazo de enquadramento da carteira é de até 180 dias após o encerramento de cada oferta. Vedada aplicação no exterior. Permitidos derivativos exclusivamente para fins de proteção patrimonial, com exposição limitada ao Patrimônio Líquido.

Diferenciais

Fundo destinado exclusivamente a Investidores Profissionais, com classe única de cotas, política de investimento focada em CRI e FII, gestão pela Valora Imobiliário e Infraestrutura Ltda. e administração pelo Banco Daycoval S.A. Estrutura com Capital Autorizado de até R$ 300.000.000,00 para novas emissões sem necessidade de Assembleia. Taxa de Administração escalonada (0,080% até R$ 250 milhões e 0,055% acima).

Riscos

Riscos principais: risco de crédito dos devedores dos CRI; risco de mercado e flutuação do valor dos Ativos; risco de liquidez do mercado de FII; risco de execução das garantias atreladas aos CRI; risco de concentração da carteira; riscos relativos ao setor de securitização imobiliária e às companhias securitizadoras; risco tributário (alterações na legislação e perda de isenções); risco de patrimônio líquido negativo; risco de desapropriação e sinistro; risco de pré-pagamento dos créditos lastro dos CRI; risco de o Fundo ser genérico (sem ativo específico); risco de não distribuição da totalidade das Cotas da Primeira Emissão; risco em função da dispensa de registro (rito automático).