VBI ULIVING MULTICLASSE FII RL

Política de Investimento

A Classe A é um FII destinado exclusivamente a Investidores Profissionais, com prazo de duração indeterminado e regime de condomínio fechado (sem resgate de cotas). Investe preponderantemente em imóveis residenciais ou de uso misto para locação, com foco em moradia estudantil (Imóveis-Alvo A) e direitos reais sobre tais imóveis (Ativos Imobiliários A), podendo também investir em Outros Ativos A (CRI, LCI, LIG, letras hipotecárias, CEPAC, cotas de FII, FIP, FIDC, ações, debêntures, entre outros). Admite construção, incorporação, retrofit e locação. A gestão de liquidez é feita em títulos de renda fixa públicos/privados e cotas de fundos de renda fixa, com uso de derivativos exclusivamente para proteção patrimonial (exposição limitada ao PL). Vedada aplicação em cotas de outra Classe do Fundo e vedada a realização de day trade. Operações com derivativos e cessão/securitização de créditos exigem aprovação em Assembleia Especial.

Diferenciais

Estrutura multiclasse com patrimônio segregado entre Classe A e Classe B, regida por Acordo de Cotistas que prevalece sobre o Regulamento em caso de conflito. Taxa de administração com mínimo mensal de R$ 15.000 corrigido pelo IPCA. Taxa de gestão de 1,50% a.a. sobre a Média do Capital Aplicado, paga trimestralmente. Taxa de performance escalonada por faixas de IRR (13% e 20%) com possibilidade de pagamento direto a Beneficiários indicados pela Gestora (até 10%). Possibilidade de integralização de cotas em moeda, imóveis ou direitos reais. Reserva de Contingência de até 5% dos resultados. Seguro de responsabilidade civil profissional e guardachuva mantido pela Gestora (custo reembolsável até R$ 30.000/ano, corrigido pelo IGP-M).

Riscos

Riscos inerentes a investimentos imobiliários: vacância, inadimplência de locatários, oscilação do valor dos imóveis, riscos de construção e incorporação, riscos ambientais e estruturais. Risco de crédito dos emissores dos ativos financeiros integrantes da carteira. Risco de mercado dos títulos de renda fixa. Risco de contraparte em operações com derivativos (uso restrito a hedge). Risco de concentração em moradia estudantil e em um único segmento (residencial). Risco de não enquadramento tributário (isenção de IR para pessoa física condicionada à distribuição semestral de ao menos 95% dos resultados e limite de 25% de subscrição por incorporador/construtor/sócio ligado). Risco de patrimônio líquido negativo, com gatilhos de verificação em caso de insolvência, inadimplência superior a 10% do PL, pedido de recuperação judicial/extrajudicial/falência de devedor ou condenação superior a 10% do PL. Ausência de garantia do FGC, da Administradora ou da Gestora. Responsabilidade do cotista limitada ao valor subscrito.