SEQR11

Política de Investimento

Classe única de FII com prazo indeterminado, regime fechado e responsabilidade limitada dos cotistas ao valor subscrito. Política de investimento voltada à exploração de direitos reais sobre bens imóveis (locação típica/atípica, build-to-suit, direito de superfície, cessão onerosa) e, excepcionalmente, ganho de capital na alienação. Sem critério de concentração em Ativos Alvo. Parcela não aplicada em Ativos Alvo é investida em Ativos Financeiros (renda fixa pública/privada, compromissadas e fundos referenciados DI/renda fixa com liquidez diária). Permitidos derivativos exclusivamente para hedge (exposição limitada ao PL). Permite investimento em imóveis gravados com ônus reais e adiantamento de quantias para projetos de construção. Aquisição de ativos de Pessoas Ligadas ao Gestor/Administrador exige aprovação em assembleia de cotistas.

Diferenciais

FII de Logística com classificação ANBIMA 'FII de Renda / Gestão Ativa / Logística', com responsabilidade limitada dos cotistas ao valor subscrito, regime fechado, prazo indeterminado, com Comitê Consultivo composto por 3 membros (1 indicado pelo Gestor e 2 pelos Cotistas). Admite investimento em imóveis gravados com ônus reais e adiantamentos para projetos de construção. Taxa de administração inclui mínimo mensal de R$ 15.000 e remuneração adicional por hora em assembleias. Taxa de performance de 20% sobre o que exceder IPCA + 5,5% a.a., com base de cálculo vinculada ao PL de 31/12/2019 corrigido pelo IPCA.

Riscos

Riscos principais: (i) liquidez e descontinuidade do investimento (FII fechado, sem resgate); (ii) rentabilidade variável dependente da administração dos ativos; (iii) procedimentos de aquisição/alienação de Ativos Alvo; (iv) concentração da carteira; (v) tributário (alterações na Lei 11.033/04 e tributação como pessoa jurídica se cotista ligado a incorporador/construtor detiver >25% das cotas); (vi) concentração de propriedade por um mesmo cotista; (vii) governança (quóruns qualificados em assembleia); (viii) liquidação antecipada; (ix) conflito de interesses; (x) diluição em novas emissões; (xi) crédito dos Ativos Alvo e Financeiros; (xii) jurídico; (xiii) decisões judiciais desfavoráveis; (xiv) regulatório; (xv) alterações do Regulamento; (xvi) derivativos; (xvii) cobrança de ativos com possibilidade de aporte adicional pelos cotistas e perda do capital investido; (xviii) não substituição do Administrador/Gestor/Custodiante; (xix) patrimônio negativo e regime de responsabilidade limitada (inovação legal ainda sem revisão judicial).