SANTIAGO FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, regime fechado, classe única com Subclasses Sênior e Subordinada Junior. Investe em CRI e cotas de FIDCs com política exclusiva de atividades permitidas aos FIIs, sem limite máximo de exposição. Permite derivativos apenas para hedge (até o PL). Vedada aplicação em empreendimentos com cotista detentor de mais de 25% das cotas em circulação como incorporador/construtor/sócio. Subclasse Sênior tem retorno preferencial de IPCA + 12% a.a. e prioridade em amortizações, resgates e liquidação.

Diferenciais

Estrutura com Subclasse Sênior (IPCA + 12% a.a., prazo de 20 anos) e Subordinada Junior (prazo indeterminado), conferindo proteção vertical à Sênior. Capital autorizado de R$ 200 milhões para emissões pelo Gestor sem necessidade de assembleia. Taxa de administração com mínimo mensal de R$ 16.000 atualizado por IPCA.

Riscos

Risco de crédito dos recebíveis imobiliários (CRI/FIDC), risco de concentração em direitos creditórios, risco de desenquadramento passivo (com tolerância de 15 Dias Úteis), risco de mercado dos ativos de renda fixa, risco de derivativos limitado a proteção patrimonial, risco de inadimplência de cotistas nas chamadas de capital, risco de patrimônio líquido negativo com responsabilidade limitada ao valor subscrito.