Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

RETAIL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

CNPJ do fundo

62.203.816/0001-70

Data de funcionamento

29/08/2025

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidores em Geral

Código ISIN

0

Quantidade de cotas emitidas

9.150,79313

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

WNT CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S

CNPJ do administrador

45.854.066/0001-87

Logradouro

Rua Leopoldo Couto Magalhães Júnior

Número do endereço

758

Bairro

Itaim Bibi

Cidade

São Paulo

Estado

SP

CEP

04542-000

Telefone 1

1130101001

Site

www.wntdtvm.com.br

E-mail

info@wntdtvm.com

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

O Programa de Investimentos do Fundo para o período 2026–2027 contempla as seguintes iniciativas: Aquisições Planejadas: (i) Finalização do programa de adaptação e ocupação da loja Haddock Lobo (Cerqueira César), com objetivo de atrair inquilino de qualidade no segmento de varejo premium de forma a iniciar geração de receita de aluguel em 2026. (ii) Análise de oportunidades de aquisição de imóvel comercial adicional (loja, sala comercial ou pequeno shopping center) em regiões de alto fluxo (Ibirapuera, Pinheiros, Bela Vista, Faria Lima) ou em condomínios de uso misto de qualidade, desde que com rentabilidade superior a 8% ao ano (pré-aluguel) e localização premium. Obras e Benfeitorias: (i) Realização de melhorias e manutenção preventiva na loja Haddock Lobo (pintura, pisos, sistemas hidráulicos, elétricos e de segurança conforme normas condomínio). (ii) Instalação de equipamentos de acessibilidade (rampas, elevador) se necessário conforme ocupação. (iii) Adequação de infraestrutura de telecomunicações e internet. Desinvestimentos Planejados: (i) Redução gradual de posição em fundos de renda fixa de menor rentabilidade, realocando recursos para investimentos imobiliários de maior potencial de retorno. (ii) Reavaliação semestral de títulos de renda fixa, com possível venda ou realocação caso condições de mercado justifiquem. Orçamento Estimado: Despesas com benfeitorias Haddock Lobo: R$ 150 mil a R$ 200 mil (2026); Contingenciamento para aquisição de novo imóvel: Até R$ 2 milhões (conforme oportunidades); Manutenção anual: R$ 100 mil.

Critérios utilizados na referida avaliação

Os ativos do Fundo são avaliados segundo metodologias alinhadas às normas CVM, ANBIMA e normas contábeis brasileiras (CPC), conforme segue: Títulos de Renda Fixa (LFT e Fundos de Renda Fixa): Avaliação mark-to-market (MTM) diário, baseado em preços e taxas de mercado fornecidas por data providers qualificados (Bloomberg, Reuters, B3). Cálculo de preço pela curva de juros intra-dia, ajustado pelo spread ou prêmio de crédito quando aplicável. Frequência: Diária, com resgates e reinvestimentos marcados ao valor de fechamento do dia. Conferência: Carteira é reconciliada diariamente com custódio (Banco Múltiplo ou depositário). Imóvel Comercial (Loja Haddock Lobo): Método de Avaliação: Comparação de mercado, complementado por método de renda capitalizada (quando houver aluguel contratado). Profissional Qualificado: Avaliações realizadas por empresa de avaliação imobiliária independente, credenciada e com expertise em imóveis comerciais em São Paulo. Frequência: Avaliação inicial no ato de aquisição (agosto 2025: R$ 3.000.000,00). Reavaliações anuais (dezembro) ou extraordinárias caso eventos materiais ocorram. Benchmarks: Comparação com imóveis similares em Cerqueira César, região de Bela Vista, Ibirapuera e corredores comerciais adjacentes. Capitalização de Aluguel: Uma vez que inquilino seja estabelecido, o método de renda capitalizada considerará aluguel contratado, despesas operacionais, taxa de capitalização de mercado para lojas comerciais em São Paulo (7% a 10%) e expectativas de crescimento de aluguel via índices (IGP-M, IPCA). Impairment: Avaliação trimestral de possíveis indicadores de redução no valor recuperável. Caso indicadores sejam identificados, é realizado teste de impairment conforme CPC 01, ajustando-se valor do ativo. Disponibilidades: Avaliação ao valor nominal. Apresentação em Demonstrações: Todos os ativos são apresentados em relatórios contábeis mensais/trimestrais com respectiva base de cálculo (MTM para RF, valor de transação para imóvel).

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não possui informação apresentada.

Prestadores de serviços

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

O Fundo obteve, no exercício de 2025, resultado positivo decorrente principalmente das aplicações em títulos de renda fixa (Letras Financeiras do Tesouro - LFT) e cotas de fundos de renda fixa, que geraram receitas de juros e rendimentos. A carteira composta por ativos de baixo risco e elevada liquidez proporcionou estabilidade ao portfólio. Receitas totalizaram aproximadamente R$ 975.710,94 em ativos circulantes e realizáveis a longo prazo, refletindo o desempenho conservador da estratégia de investimento durante o período. As despesas operacionais incluíram taxa de administração do fundo, custos com conservação de imóvel (condomínio, IPTU, seguros) e despesas com gestão e auditoria. O resultado líquido foi afetado positivamente pela estabilização das taxas de juros na segunda metade de 2025, beneficiando a rentabilidade dos títulos prefixados e dos fundos de renda fixa. A variação patrimonial foi moderada, refletindo a baixa volatilidade dos ativos que compõem a carteira. O Fundo manteve sua política de distribuição mensal de rendimentos aos cotistas, conforme regulamento. A aquisição do imóvel Haddock Lobo (loja comercial, Cerqueira César, matrícula 110.488), finalizada em agosto de 2025, representou importante marco na estratégia de diversificação, agregando ativo imobiliário de qualidade à carteira até então composta exclusivamente por títulos e fundos de renda fixa. Ainda que o imóvel não tenha contribuído com receitas de aluguel no período (recém-adquirido), sua incorporação ao patrimônio aumentou substancialmente o valor total do fundo.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O cenário macroeconômico de 2025 foi marcado por estabilização relativa das taxas de juros, com a Selic encerando o período em patamares moderados após alta em 2024. A inflação manteve trajetória de desaceleração, permitindo que o Banco Central iniciasse ciclo de redução gradual da taxa básica, beneficiando investimentos em ativos prefixados de renda fixa. O câmbio apresentou volatilidade moderada durante o exercício, refletindo dinâmica de fluxos de capital externo e percepção de risco do país no cenário internacional. A apreciação relativa do real no segundo semestre mitigou pressões inflacionárias vindas de importações. No segmento imobiliário comercial de São Paulo, registrou-se leve recuperação na demanda por espaços de varejo após período de pressão em 2023-2024. A região de Cerqueira César, onde está localizada a loja Haddock Lobo, manteve-se como polo de atração de comércio varejista de qualidade, com fluxo constante de pedestres e grande circulação de consumidores de alto poder aquisitivo. Contudo, o segmento continua enfrentando desafios estruturais decorrentes da transformação do varejo (e-commerce), redução de viagens presenciais e comportamento de consumidor mais conservador em cenários de inflação elevada. A taxa de ocupação de shoppings e centros comerciais em São Paulo ficou em patamar de aproximadamente 87%, sinalizando estabilização após quedas anteriores. Os aluguéis, porém, permaneceram sob pressão, com imóveis comerciais de padrão A oferecendo descontos para manter ocupação. Este contexto reforça a importância de ativos bem localizados e com fluxo consolidado, como a loja Haddock Lobo.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Para o exercício de 2026, o Fundo projeta continuidade de sua estratégia de diversificação, combinando ativos de renda fixa conservadores com investimento imobiliário comercial seletivo. Estratégia de Renda Fixa: Manutenção de posição robusta em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e fundos de renda fixa de qualidade. A Administração acompanhará atentamente sinais de mudança na política monetária, ajustando duration conforme necessário. Espera-se que o ciclo de redução de juros iniciado em 2025 prossiga no primeiro semestre de 2026, beneficiando títulos prefixados de médio/longo prazo. Mercado-Alvo Imobiliário: O Fundo continuará focado em ativos imobiliários comerciais bem localizados, com ocupação estável e fluxo consolidado. A prioridade é explorar oportunidades de imóveis em regiões de alto movimento (shoppings, centros comerciais, ruas comerciais premium) e com potencial de receita de aluguel resiliente. A loja Haddock Lobo servirá como âncora do portfólio imobiliário, gerando receitas recorrentes. Expectativas de Rentabilidade: Projeta-se que o Fundo, uma vez que o imóvel Haddock Lobo gere fluxo de aluguel completo (expectativa: após estabilização de inquilino, estimado para segundo semestre 2026), apresente melhoria significativa na rentabilidade trimestral/semestral. A distribuição mensal aos cotistas deve se beneficiar tanto da receita imobiliária quanto da renda fixa complementar. Gestão de Riscos: A Administração reforçará controles sobre inadimplência de inquilinos, manutenção de imóvel e monitoramento de condições do mercado de varejo. Diversificação de ativos imobiliários (quando viável) reduzirá concentração de risco.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Rua Leopoldo Couto Magalhães Júnior, 758, 13º Andar, Itaim Bibi, São Paulo/SP, CEP 04542-000

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

https://www.wntdtvm.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

São utilizados como meios de comunicação: (a) Fundos Net; (b) site da administradora www.wntdtvm.com.br.

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

São solicitados os documentos societários do cotista no momento da coleta de assinaturas. A Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas. As manifestações dos cotistas deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

Ao enviar a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno de sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

Pela prestação das atividades de administração do Fundo, o Fundo pagará à Administradora remuneração conforme estabelecido no Regulamento do Fundo. No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, a despesa com taxa de administração registrada foi de R$ 0.00.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 0,00

% sobre o patrimônio contábil

0%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

As informações relevantes são divulgadas à CVM e através do site do Administrador em www.wntdtvm.com.br.

Política de negociação de cotas do fundo

Não possui informação apresentada.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas serão tomadas por maioria de votos dos cotistas presentes, cabendo a cada cota 1 (um) voto.

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

Não possui informação apresentada.