Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

JS ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

CNPJ do fundo

42.085.661/0001-07

Data de funcionamento

27/10/2021

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidores em Geral

Código ISIN

BRJSAFCTF000

Quantidade de cotas emitidas

77.523.290

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

BANCO J SAFRA S.A

CNPJ do administrador

03.017.677/0001-20

Logradouro

AV PAULISTA

Número do endereço

2150

Bairro

BELA VISTA

Cidade

SÃO PAULO

Estado

SP

CEP

01311-300

Telefone 1

0300 105 1234

Telefone 2

0800 722 5755

Site

https://www.safra.com.br/safra-asset/fundo-imobiliario/jsaf11.htm

E-mail

SAFRA.ASSET@SAFRA.COM.BR

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

Os recursos do FUNDO serão aplicados pelo ADMINISTRADOR, segundo política de investimentos definida de forma a proporcionar aos cotistas remuneração superior à Rentabilidade Alvo, inclusive por meio do aumento do valor patrimonial de suas cotas.

Critérios utilizados na referida avaliação

não aplicável

Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos

Não possui informação apresentada.

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

As cotas do fundo serão integralizadas em moeda corrente nacional, à vista, conforme data a ser indicada no boletim de subscrição, não havendo a necessidade da celebração de nenhum compromisso de investimento bem como da realização de nenhuma chamada de capital.

Prestadores de serviços

Investimentos do FII

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

A cota patrimonial obteve uma variação positiva de 9,90% no período. Somada as distribuições de rendimentos realizadas no ano, o fundo obteve um retorno consolidado de +22,39%. A cota a mercado (somada as distribuições realizadas) obteve um retorno total de +13,39%.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O início de 2025 foi marcado por incertezas econômicas, inflação desancorada em diversos momentos acima do teto da meta do CMN e aperto monetário, com a taxa Selic elevada a 15,00% a.a. e mantida nesse patamar durante a maior parte do ano. Mesmo nesse ambiente de juros altos e demanda moderada, o PIB permaneceu positivo, ainda que com crescimento limitado. O câmbio apresentou forte oscilação no início do ano, reflexo do quadro macroeconômico incerto; ainda assim, o desempenho ao longo do período superou as expectativas, projetadas pelo Boletim Focus. Para os fundos imobiliários, o cenário inicial do ano foi desafiador: os juros elevados pressionaram as cotas e aumentaram o custo de oportunidade frente a ativos de renda fixa e crédito privado. Apesar da conjuntura inicial, conforme os dados foram publicados, as expectativas foram reancoradas e observou-se desempenho positivo em segmentos sensíveis ao ciclo, como shopping centers e lajes corporativas, com elevação de aluguéis e do NOI a patamares históricos, além da redução da vacância a níveis baixíssimos em décadas.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

A alocação da carteira é alterada de acordo com as perspectivas para o cenário macroeconômico e as condições específicas do mercado imobiliário. O gestor analisa oportunidades em títulos e valores mobiliários do segmento imobiliário para renda e ganho de capital, desde que os investimentos obedeçam aos critérios de risco e retorno esperados pelo comitê de gestão do fundo.

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Av. Paulista, 2150

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

www.safraasset.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

www.safraasset.com.br, conforme artigo 44 do Regulamento.

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

(i) O cotista deverá apresentar a convocação recebida juntamente com seus documentos pessoais, de modo a certificar com os cadastros internos do Administrador, sendo que no caso de representação será necessária a apresentação de procurações com poderes específicos e expressos outorgados pelo cotista, devendo a mesma ter prazo inferior a 1 ano. (ii) Além do requerimento previsto no Artigo 26 do Regulamento, no item acima mencionado, deve acompanhar eventuais documentos necessários ao exercício do direito de voto, inclusive aqueles mencionados na legislação vigente, e deve ser encaminhado em até 10 (dez) dias contados da data de convocação da Assembleia Geral Ordinária de Cotistas. (iii) www.safraasset.com.br, conforme artigo 44 do Regulamento. Contudo nas convocações são informados contatos de telefone e email, conforme mencionado no item 10.2.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

Práticas para realização

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

4.1. Em atenção ao disposto na Resolução CVM 175, a taxa de administração indicada considera a respectiva taxa prevista nos regulamentos das classes de cotas investidas pela Classe. 4.2. As aplicações em classes de cotas pertencentes aos seguintes fundos de investimento não serão consideradas para o cômputo do disposto acima: (a) fundos de investimento cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercado organizado; e (b) fundos de investimento geridos por partes não relacionadas da Gestora. 4.3. A remuneração pela prestação dos serviços de administração, tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários, custódia e escrituração das cotas do fundo integram a taxa de administração e estão a ela limitados. 4.4. A título de participação nos resultados e sem prejuízo da remuneração pelos serviços de gestão incluída na Taxa de Gestão anteriormente mencionada, a Gestora fará jus à uma taxa de performance calculada conforme cláusula 4.9. abaixo ("Taxa de Performance"). 4.5. O presente Anexo não prevê uma taxa máxima de distribuição, nos termos do Ofício-Circular-Conjunto nº 1/2023/CVM/SIN/SSE uma vez que a remuneração dos distribuidores que venham a ser contratados será pontual definida a cada nova emissão de Cotas e prevista nos documentos da respectiva oferta, conforme a Resolução CVM 160. 4.6. A Taxa de Administração, a Taxa de Gestão e a Taxa de Custódia serão calculadas linearmente diariamente a partir do início das atividades do FUNDO, considerada a primeira integralização de Cotas do FUNDO, na base de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração e provisionadas à base de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) e serão pagas por esta Classe, mensalmente, por períodos vencidos, até o 5º (quinto) Dia Útil ao encerramento do mês subsequente ao seu vencimento ou, proporcionalmente, quando da amortização ou resgate das cotas. Taxa de Administração: 0,10% (um por cento) ao ano; Taxa de Gestão: 0,90% (um por cento) ao ano;

Valor pago no ano de referência (R$)

−R$ 5.710.493,57

% sobre o patrimônio contábil

0,8%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0,95%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

https://www.safra.com.br/data/files/B7/33/DE/02/F116871028EDDE77E03EF9C2/Politica%20de%20Fatos%20Relevantes%20-%20Final.pdf

Política de negociação de cotas do fundo

Não há política de negociação de cotas disponível em rede mundial de computadores.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

O FII exerce seus direitos de acordo com a sua Política de Voto, disponível no link a seguir: https://www.safra.com.br/data/files/A4/D7/19/46/54B89710C4EDDE77E42EF9C2/proxy_imobiliario.pdf

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

Tais funções são atribuídas ao Compliance