JHSF CAPITAL DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única com 3 subclasses (Sênior A, Sênior B e Subordinada), prazo de 10 anos contados da 1ª integralização, prorrogável até amortização integral das Cotas Sênior. Investe preponderantemente em empreendimentos imobiliários (Boa Vista Estates e outros) para ganho de capital via compra da desenvolvedora e venda a compradores finais, podendo deter CEPAC, ações/quotas de SPEs imobiliárias e imóveis gravados com ônus (com previsão de liberação). Remanescente aplicado em ativos financeiros pós-fixados (CDB DI, compromissadas, títulos públicos SELIC, fundos DI, LCI/LI garantidas). Vedada aplicação no exterior. Proporção de Subordinação mínima de 24,90% de Cotas Subordinadas.

Diferenciais

Estrutura com 3 subclasses (Sênior A, Sênior B e Subordinada) com Rendimentos Prioritários indexados a 100% da Taxa DI + spread variável (2,25% base, 2,60% em majoração, 1,90% em redução) conforme Índice de Verificação; Comitê de Investimentos com 5 membros (3 indicados por Sênior, 1 por Subordinada, 1 pela Gestora sem voto); múltiplos fundos de reserva (Despesas Gerais, ITBI, Liquidez, Distratos); governança robusta com quóruns qualificados para alterações relevantes; taxa de administração baixa (0,06% a.a.) com mínimo de R$ 15 mil/mês.

Riscos

Risco de crédito, risco sistêmico, risco de liquidez, risco de mercado, risco de desinvestimento, risco de não amortização integral das Cotas Sênior no prazo, risco de variação do Índice de Verificação (gatilho para majoração/redução de rendimentos), risco de patrimônio líquido negativo, risco de inadimplência nas chamadas de capital, risco de descumprimento de cronograma de obras pelos vendedores, risco de distratos, risco de alavancagem de vendedoras, risco de prorrogação automática do prazo, risco de conflito de interesses com partes relacionadas (incluindo comercializadora vinculada à Gestora).