DALLAS FII

Política de Investimento

Classe única de FII, fechado, com prazo indeterminado, voltada a Investidores Qualificados. Aplica no mínimo 50% do Patrimônio Líquido em Ativos Imobiliários (imóveis e direitos reais), podendo alocar até 100% em um único Ativo Alvo. Pode investir em valores mobiliários de emissores CVM com atividades permitidas aos FII, FIP e FIA de construção civil/imobiliário, outros FII, CRI, FIDC com política em FII, LH, LCI e LIG. Aplica recursos temporários em Ativos de Liquidez (fundos e títulos de renda fixa) e pode usar derivativos exclusivamente para proteção patrimonial (exposição máxima igual ao PL). Vedada aplicação no exterior. Imóveis podem estar em qualquer localização do território nacional e ser gravados com ônus reais. Não há período de investimento/desinvestimento definido.

Diferenciais

Classe única com responsabilidade ilimitada dos cotistas (mediante Termo de Ciência e Assunção de Responsabilidade Ilimitada); possibilidade de integralização em moeda, imóveis/direitos ou Ativos de Liquidez; Chamadas de Capital com Compromissos de Investimento; distribuição mínima de 95% dos resultados; reserva de contingência (até 30%) e reserva de manutenção (até 60%); dispensa de custodiante; taxa de administração com mínimo mensal de R$ 24.000 atualizado pelo IPCA.

Riscos

Riscos principais: fatores macroeconômicos e política governamental; risco institucional; risco de crédito de locatários/arrendatários/adquirentes; risco de rentabilidade variável; baixa liquidez do mercado de FII e ausência de resgate (somente na liquidação); risco do fundo ser genérico (sem ativo pré-definido); risco de não distribuição total das cotas da 1ª Emissão; risco tributário (inclusive perda de isenção se cotista detiver >25% das cotas em empreendimento); risco de alterações tributárias; risco de concentração da carteira; risco de concentração/pulverização entre cotistas; risco de diluição em novas emissões; risco de administração dos imóveis por terceiros; riscos jurídicos; risco de rescisão de contratos atípicos de locação e revisão de aluguel; riscos ambientais; desapropriação; sinistro; despesas extraordinárias; desvalorização dos imóveis; riscos relativos à aquisição (ônus anteriores); propriedade das cotas e não dos imóveis; risco em função da dispensa de registro de ofertas; demais riscos exógenos.