Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

CVPAR FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EM HOTÉIS RESP LIM

CNPJ do fundo

62.235.730/0001-29

Data de funcionamento

04/09/2025

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidor Qualificado

Código ISIN

BR0P7VCTF003

Quantidade de cotas emitidas

1.150.000

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Determinado

Data de término do prazo de duração

04/09/2030

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

CNPJ do administrador

22.610.500/0001-88

Logradouro

RUA GILBERTO SABINO

Número do endereço

215

Complemento do endereço

4 ANDAR

Bairro

PINHEIROS

Cidade

SÃO PAULO

Estado

SP

CEP

05425-020

Telefone 1

(11) 3030-7177

Site

https://www.vortx.com.br

E-mail

regulatorio.funds@vortx.com.br

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

Nossa prespectiva para o ano de 2026 envolvem um follow on de aprox. R$ 5 mm. Esse valor sera usado no processo de troca de bandeira do hotel para um hotel upper da categoria.

Critérios utilizados na referida avaliação

Por se tratar de um imóvel com vocação para gerar renda através de sua locação, sua avaliação foi realizada pelo Método da Capitalização da Renda, sendo está a principal ótica pela qual os principais investidores do mercado analisariam a propriedade. Por este método determina se o valor de venda do imóvel pela capitalização da renda líquida possível de ser por ele auferida, através da análise de um fluxo de caixa descontado que considera todas as receitas e despesas para sua operação, descontado a uma corresponde ao custo de oportunidade para o empreendedor, considerando do empreendimento

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não possui informação apresentada.

Prestadores de serviços

Investimentos do FII

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

o resultado do fundo foi satisfatorio dado que o período foi marcado por um ambiente macroeconômico ainda desafiador, com taxas de juros em patamares elevados ao longo de boa parte do ano, impactando o custo de capital e a atratividade relativa dos ativos imobiliários. Por outro lado, observou-se melhora gradual das expectativas inflacionárias e maior previsibilidade no ambiente econômico, contribuindo para uma retomada mais consistente da atividade. No segmento de atuação do fundo, os efeitos foram mistos, com resiliência operacional dos ativos, porém ainda sob pressão em termos de custo financeiro e velocidade de novas alocações.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Ao longo de 2025, o segmento hoteleiro em São Paulo manteve desempenho sólido, impulsionado pela retomada consistente da demanda corporativa e pela realização de eventos e feiras ao longo do período. Esse cenário permitiu avanço das diárias médias (ADR) e da receita por quarto disponível (RevPAR), aliado a níveis elevados de ocupação. Na região da Faria Lima / Pinheiros / Rebouças, onde se localiza o ativo do fundo, a demanda permaneceu aquecida, favorecida pela concentração de atividades corporativas e pela baixa entrada de nova oferta competitiva, o que contribuiu para maior disciplina tarifária. Mesmo em um ambiente macroeconômico ainda restritivo, o setor demonstrou resiliência operacional, sustentando crescimento de receitas e reforçando a atratividade de ativos hoteleiros bem localizados.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Para os próximos períodos, a gestão enxerga um cenário gradualmente mais favorável, especialmente com a expectativa de redução estrutural das taxas de juros. As principais prioridades incluem: alocação eficiente do capital disponível para a atualizaçao do que seja necessario no ativo; melhoria contínua da performance operacional do ativo, focando em ganho de diaria media; mudança de poscionamento do ativo para um hotel upper.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05425-020

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

www.vortx.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

Endereço físico: Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º Andar, Pinheiros, SP e endereço eletrônico: fundos@vortx.com.br e www.vortx.com.br

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

33. No âmbito das Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo e/ou da Classe, será atribuído a cada cota o direito a 1 (um) voto nas assembleias de cotistas, sendo que o peso atribuído a cada Subclasse corresponderá à quantidade de Cotas emitidas no âmbito da 1ª (primeira) emissão de Cotas de cada Subclasse. 34. O cotista deve exercer o direito de voto no melhor interesse do Fundo, Classe e/ou Subclasse, conforme o caso. 35. Os cotistas que tenham sido chamados a integralizar as cotas subscritas e que estejam inadimplentes na data da convocação da assembleia de cotistas não têm direito a voto sobre a respectiva parcela subscrita e não integralizada. 36. As cotas de titularidade do cotista inadimplente não serão contabilizadas pelo Administrador para fins do cômputo de votos em assembleias de cotistas. 42. A assembleia de cotistas pode ser realizada de modo: (a) exclusivamente eletrônico, caso os cotistas somente possam participar e votar por meio de comunicação escrita ou sistema eletrônico; ou (b) parcialmente eletrônico, caso os cotistas possam participar e votar tanto presencialmente quanto a distância por meio de comunicação escrita ou sistema eletrônico. 42.1. No caso de utilização de modo eletrônico, o Administrador deve adotar meios para garantir a autenticidade e a segurança na transmissão de informações, particularmente os votos, que devem ser proferidos por meio de assinatura eletrônica ou outros meios eficazes para assegurar a identificação do cotista. 42.2. Os cotistas podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo Administrador antes do início da assembleia de cotistas, observado o disposto neste Regulamento. 43. Somente podem votar na assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia de cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos, nos termos do Artigo 77 da parte geral da Resolução CVM nº 175/2022.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

As deliberações da assembleia geral de cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, por meio eletrônico, dirigido pelo ADMINISTRADOR a cada cotista, para resposta de acordo com os prazos e quóruns estabelecidos na regulamentação aplicável.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

Taxa de Administração: 0,18% (zero vírgula dezoito por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido da Classe, a qual será paga até o 5º Dia Útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços, vencendo-se a primeira mensalidade no 5º Dia Útil do mês seguinte ao da primeira integralização de recursos na Classe, observado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais). Taxa de Gestão: 0,82% (zero vírgula oitenta e dois por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido da Classe, a qual será paga até o 5º Dia Útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços, vencendo-se a primeira mensalidade no 5º Dia Útil do mês seguinte ao da primeira integralização de recursos na Classe.

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, www.vortx.com.br e no sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (B3) e da CVM.

Política de negociação de cotas do fundo

www.vortx.com.br

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

8.4. O exercício do direito de voto decorrente de ativos financeiros e valores mobiliários detidos pelas Classes, a que se refere o item 8.3., (h), acima, seguirá o disposto na política de exercício de direito de voto do Gestor, disponível no seguinte endereço eletrônico: https://cvpar.com.br/governanca/.

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

Não aplicável.