Principiapay Educação FIDC
Condomínio fechado. Responsabilidade ilimitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios vincendos originados pela PrincipiaPay contra estudantes (Devedores).
Dados de setembro de 2026CNPJ 49.004.860/0001-92
A provisão cobre 78% da carteira de R$ 52,9 mi. O patrimônio caiu de R$ 52,7 mi para R$ 12,3 mi em 12 meses.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 99,9% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 11,2 mil | 0,1% | 99,9% do patrimônio abaixo dela |
| Mezanino | R$ 12,3 mi | 99,9% | Absorve primeiro |
| Mezanino 1, série 1 | R$ 12,3 mi | 99,9% | |
| Mezanino 2, série 1 | R$ 0 | 0% | |
| Subordinada | R$ 0 | 0% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento de despesas e encargos
- 2Constituição/recomposição da Reserva de Caixa e Reserva para Desembolso de Mesadas
- 3Amortização das Cotas Seniores
- 4Amortização das Cotas Subordinadas Mezanino A
- 5Amortização das Cotas Subordinadas Mezanino B
- 6Pagamento do Prêmio de Alteração da Meta de Rentabilidade das Cotas Seniores
Responsabilidade dos cotistas
Ilimitada. Se o patrimônio ficar negativo, os cotistas podem ser chamados a aportar recursos.
Reservas
Equivalente ao total de despesas e encargos estimados para os próximos 90 dias.
Garantias
Aval
Do regulamento de 20/02/2026, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
3 comparações não verificadas13 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 30% do patrimônio | 99,9% | +69,9 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 50% do patrimônio | 94,5%Carteira líquida de R$ 11,6 mi para um patrimônio de R$ 12,3 mi | +44,5 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Desenquadramento de Índice de Subordinação | Acima de 30% nos 6 últimos fins de mês | Comparação não verificada | ||
| Concentração máxima de 20% por devedor | Os dados mensais não trazem os devedores. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 20/02/2026, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Provisão de 78% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | 78,01% | 76,62% | Não informado |
| Parcelas vencidas | 32,99% | 31,77% | Não informado |
| Créditos inadimplentes | 31,28% | 30,14% | Não informado |
| Provisão sobre parcelas vencidas | 236% | 241% | Não informado |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 52,9 mi |
| Provisão | −R$ 41,2 mi |
| Carteira líquida | R$ 11,6 mi |
| Títulos e caixa | R$ 898,4 mil |
| Patrimônio | R$ 12,3 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 2,84 mi | |
| 31 a 60 | R$ 2,54 mi | |
| 61 a 90 | R$ 2,54 mi | |
| 91 a 120 | R$ 2,64 mi | |
| 121 a 150 | R$ 2,68 mi | |
| 151 a 180 | R$ 2,74 mi | |
| 181 a 360 | R$ 17,9 mi | |
| 361 a 720 | R$ 103,3 mil |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, novembro de 2023
| Principiapay Educacao Tecnologia e Servicos LTDACNPJ 32.390.384/0001-92. SP | 70,2%bloco sem risco |
| Milenio Warehouse Fundo de Investimento em Direitos CreditoriosCNPJ 41.195.699/0001-70. SP | 33,2%bloco sem risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
A 49,4%B 22,8%C 12,7%D 7,2%E 4,9%F 3,0%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 95,8 mil em 1.677 direitos. Substituições de R$ 0 e recompras de R$ 95,8 mil.
Segmento principal: financeiro, outro financeiro (100%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 0 | R$ 900,0 mil | R$ 0 |
| ago/2026 | R$ 0 | R$ 2,00 mi | R$ 0 |
| jul/2026 | R$ 0 | R$ 2,20 mi | R$ 0 |
| jun/2026 | R$ 0 | R$ 2,50 mi | R$ 0 |
| mai/2026 | R$ 0 | R$ 2,35 mi | R$ 0 |
| abr/2026 | R$ 0 | R$ 2,90 mi | R$ 0 |
| mar/2026 | R$ 0 | R$ 3,20 mi | R$ 0 |
| jan/2026 | R$ 0 | R$ 3,00 mi | R$ 0 |
| dez/2025 | R$ 0 | R$ 5,00 mi | R$ 0 |
| nov/2025 | R$ 0 | R$ 5,00 mi | R$ 0 |
| out/2025 | R$ 0 | R$ 4,00 mi | R$ 0 |
| set/2025 | R$ 0 | R$ 4,00 mi | R$ 0 |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
27 em setembro de 2026
Outro FI: 26; PJ Não Financeira: 1.
Seção: Acontecimentos
23 nos últimos 24 meses7 assembleias
Entregas
- out/257 diasEntregue em 07/11/2025
- nov/254 diasEntregue em 04/12/2025
- dez/2512 diasEntregue em 12/01/2026
- jan/264 diasEntregue em 04/02/2026
- fev/265 diasEntregue em 05/03/2026
- mar/269 diasEntregue em 09/04/2026
- abr/268 dias2 entregasEntregue em 08/05/2026
- mai/264 dias2 entregasEntregue em 04/06/2026
- jun/263 dias2 entregasEntregue em 03/07/2026
- jul/267 dias2 entregasEntregue em 07/08/2026
- ago/268 diasEntregue em 08/09/2026
- set/269 diasEntregue em 09/10/2026
Entrega típica: 7 dias após o fim do mês
- 09/09/2026Dados3 informes reapresentados (abr a jun de 2026) Espontânea
- 21/08/2026DadosInforme de julho de 2026 reapresentado Espontânea
- 23/02/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 23/02/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 02/09/2025Fato relevanteFato relevante.
- 02/09/2025ComunicadoRelatório.
- 16/04/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- 16/04/2025AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 20/03/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- 20/03/2025AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 24/02/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- 24/02/2025RegulamentoInstrumento particular de alteração do regulamento.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
33 documentos21 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 8 documentos, 8 com texto | Regulamento | 23/02/2026 |
| 7 documentos, 7 com texto | AGE | 23/02/2026 |
| 2 documentos, 2 com texto | Fato relevante | 02/09/2025 |
| 12 documentos, 3 com texto | Demonstrações financeiras | 11/08/2026 |
| 4 documentos, 1 com texto | Relatório | 02/09/2025 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Principiapay Educação Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
- CNPJ
- 49.004.860/0001-92
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 03/02/2023
- Registro
- 29/12/2022
- Crédito
- CCB (Cédula de Crédito Bancário)
- Distribuição
- A exclusivo critério da Gestora
- Administração
- 0,28% a.a., mínimo de R$ 17.000 por mês
- Gestão
- 0,6% a.a.
- Performance
- 0%
- Administrador
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor
- Milênio Capital Gestão de Investimentos LTDA.
- Custodiante
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor
- Grant Thornton Auditores Independentes LTDA.
- Exercício social
- Termina em 28/02
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal