Índice de Caixa (Cash Ratio)
O Cash Ratio é o indicador mais conservador de liquidez. Mostra se a empresa consegue pagar todas as dívidas de curto prazo apenas com o dinheiro que tem em caixa hoje.
O que é?
O Cash Ratio (Índice de Caixa) compara o caixa e equivalentes de caixa da empresa com suas obrigações de curto prazo. É o teste de liquidez mais rigoroso possível.
A fórmula:
Cash Ratio = Caixa e Equivalentes / Passivo CirculanteResultado em “vezes” — quanto do caixa disponível cobre as dívidas imediatas
A Liquidez Corrente inclui todos os ativos circulantes (caixa, estoques, contas a receber). O Cash Ratio considera apenas caixa — é muito mais conservador porque ignora estoques e recebíveis que podem não se converter em dinheiro rapidamente.
Um Cash Ratio de 0.5x significa que a empresa tem R$ 0,50 em caixa para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo. Se todos os credores cobrarem amanhã, ela cobre 50% com caixa imediato.
Como interpretar o Cash Ratio
A empresa tem mais de 50% das dívidas de curto prazo cobertas por caixa puro. Excelente posição de liquidez! Pode enfrentar crises sem problemas de caixa.
Cobertura de 30-50% das dívidas com caixa. Razoável para a maioria das empresas. Ainda depende de converter recebíveis e estoques, mas tem folga.
Caixa cobre apenas 10-30% das dívidas. A empresa depende muito de receber de clientes e vender estoques para honrar compromissos. Aceitável se a operação gera caixa rapidamente.
Caixa cobre menos de 10% das dívidas de curto prazo. Risco alto de iliquidez! Se houver problema pra receber de clientes ou vender estoques, a empresa pode não pagar as contas.
💡Quando usar Cash Ratio?
Use o Cash Ratio quando quiser o teste mais rigoroso de liquidez. É especialmente útil para: (1) avaliar empresas em setores voláteis ou cíclicos, (2) analisar risco em momentos de crise, (3) empresas com estoques que podem desvalorizar ou recebíveis duvidosos. Combine sempre com Liquidez Corrente para visão completa!
Como a Tradar usa o Cash Ratio
Na Tradar, o Cash Ratio faz parte da categoria “Saúde Financeira”, com peso 1.0x.
Como calculamos:
- 💵Caixa e equivalentes: caixa, aplicações financeiras de liquidez imediata (último balanço)
- 📊Passivo circulante: todas as dívidas e obrigações com vencimento nos próximos 12 meses
- ⚖️Comparamos o Cash Ratio da ação com a mediana do setor para gerar a nota de 0 a 100
- 🎯Cash Ratio maior que os pares recebe nota maior (empresa mais saudável)
Cash Ratio NÃO é usado para bancos e financeiras
Instituições financeiras têm estrutura de balanço completamente diferente (captam dinheiro pra emprestar). Para elas, usamos métricas específicas de liquidez bancária.
Quer entender melhor como funciona todo o sistema de pontuação? Confira nossa página explicativa sobre pontuação.
Indicadores Relacionados
- 💧Liquidez Corrente - Menos conservador, inclui todos os ativos circulantes
- 🔄OCF Ratio - Mostra se a operação gera caixa suficiente
- 🏦Dívida Líquida/EBITDA - Complementar para entender alavancagem total
💵Resumindo
O Cash Ratio é o teste mais conservador de liquidez porque considera apenas caixa disponível imediatamente. Cash Ratio acima de 0.5x é excelente, entre 0.3-0.5x é bom, abaixo de 0.1x é preocupante.
Nunca use Cash Ratio isoladamente! Combine com Liquidez Corrente (mostra ativos totais) e OCF Ratio (mostra geração de caixa). Juntos dão visão completa da saúde financeira! 🎯