BTG Clave Alpha Macro Master Multimercado
Fundo multimercado. Aberto, para o público em geral.
Em 12 meses
R$ 100 viraram
R$ 132,86
No CDI
R$ 114,38
+32,86% de 13/10/2025 a 13/10/2026. Cota líquida de taxas, antes de impostos.
De outubro de 2025 a setembro de 2026, saíram R$ 769,5 mi a mais do que entraram, 74% do patrimônio de 30/09/2025.
Variação da cota
3 anos, de 13/10/2023 a 13/10/2026
R$ 100 viraram
R$ 145,19
+45,19% no período
No CDI
R$ 144,01
Cota líquida de taxas, antes de impostos. Come-cotas não altera a cota.
Em 13/10/2026: R$ 145,19
Período a período
| Período | Esta classe | CDI | ||
|---|---|---|---|---|
| No período | Ao ano | No período | Ao ano | |
| 12 meses | +32,86% | +14,38% | ||
| 3 anos | +45,19% | +13,23% | +44,01% | +12,92% |
| 5 anos | +100,31% | +14,91% | +81,60% | +12,68% |
| Desde o início31/07/2014 | +378,52% | +13,69% | ||
CDI disponível desde 04/01/2016.
- Maior queda nos dias informados
- −8,32%, de 15/01/2024 a 18/12/2024, desde 13/10/2023
- Volatilidade anual
- 7,30%, desde 13/10/2023
Seção: Captação e patrimônio
Como informado pelo fundo a cada dia útil
Captação líquida, mês a mês
12 meses
Entraram R$ 103,6 mi e saíram R$ 873,1 mi de outubro de 2025 a setembro de 2026, como informado pelo fundo.
Patrimônio e cotistas, dia a dia
De 14/10/2024 a 13/10/2026, dias completos; a linha se interrompe em faltas de mais de cinco dias úteis.
Patrimônio líquido
Cotistas
Em 13/10/2026: R$ 418,6 mi de patrimônio, 18 cotistas
Seção: Carteira de setembro de 2026
Posições em 30/09/2026, sobre os investimentos informados de R$ 459,3 mi.
R$ 448,2 mi em sigilo, em 6 tipos de ativo, até 29/12/2026.
Fundos podem manter posições em sigilo por até 180 dias depois do fim do mês.
Fora da soma: valores a receber R$ 2,93 mi; valores a pagar R$ 67,8 mi; derivativos R$ 6,59 mi.
Carteira aberta de junho de 2026
Posições em 30/06/2026, sobre os investimentos informados de R$ 563,7 mi: o mês mais recente sem posições em sigilo.
| Posição | Parte dos investimentos |
|---|---|
| Título público federal, vencimento 01/03/2030BRSTNCLF1RO9 | 38,47% |
| BTG Pactual Cl International Global Fund | 16,31% |
| Título público federal, vencimento 15/08/2060BRSTNCNTB690 | 11,07% |
| Título público federal, vencimento 01/06/2030BRSTNCLF1RQ4 | 3,44% |
| Energisa Unt Ed N2BRENGICDAM16 | 2,08% |
| BTG Pactual Margem Debêntures Ultra Qualidade DI B3 ETF59.172.415/0001-95 | 1,91% |
| Equatorial On NmBREQTLACNOR0 | 1,73% |
| Vale On N1BRVALEACNOR0 | 1,56% |
| Localiza On NmBRRENTACNOR4 | 1,53% |
| Cpfl Energia On NmBRCPFEACNOR0 | 1,21% |
As 10 maiores somam 79,30% dos investimentos informados.
Seção: Cotistas
Cotistas em agosto de 2026
100,0% do patrimônio pertence a fundos e clubes de investimento, em agosto de 2026.
Parte do patrimônio por categoria de cotista. Contagem de vínculos por categoria, não de pessoas.
Fundos que investiam neste fundo em agosto de 2026
Valores nas carteiras desses fundos em 31/08/2026; parte do patrimônio deste fundo em 31/08/2026, R$ 454,4 mi. Posições em sigilo não aparecem; a lista pode estar incompleta.
| Fundo | Valor investido | Parte do patrimônio deste fundo |
|---|---|---|
| BTG Clave Alpha Macro P MultimercadoCNPJ 20.226.388/0001-50 | R$ 106,1 mi | 23,36% |
| BTG Clave Alpha Macro III em Cotas de MultimercadoCNPJ 42.730.656/0001-00 | R$ 70,2 mi | 15,46% |
| BTG Clave Alpha Macro A em Cotas de Fundos de Invest MultimercadoCNPJ 19.941.902/0001-50 | R$ 66,4 mi | 14,62% |
| BTG Clave Alpha Macro Cgi MultimercadoCNPJ 41.799.581/0001-50 | R$ 63,5 mi | 13,97% |
| BTG Clave Ma STB MultimercadoCNPJ 52.309.282/0001-07 | R$ 40,4 mi | 8,89% |
| BTG Alpha Macro Mfo MultimercadoCNPJ 41.562.564/0001-03 | R$ 33,4 mi | 7,35% |
| BTG M1 MultimercadoCNPJ 41.763.071/0001-23 | R$ 17,7 mi | 3,89% |
| Clave Alpha Macro BB da MultimercadoCNPJ 47.670.380/0001-35 | R$ 13,2 mi | 2,90% |
| BTG Clave Alpha Macro Red MultimercadoCNPJ 26.210.494/0001-22 | R$ 11,3 mi | 2,48% |
| BTG Clave Alpha Macro MultimercadoCNPJ 37.319.496/0001-70 | R$ 10,7 mi | 2,36% |
BTG Clave Alpha Macro P MultimercadoR$ 106,1 mi
CNPJ 20.226.388/0001-50; 23,36% do patrimônio
BTG Clave Alpha Macro III em Cotas de MultimercadoR$ 70,2 mi
CNPJ 42.730.656/0001-00; 15,46% do patrimônio
BTG Clave Alpha Macro A em Cotas de Fundos de Invest MultimercadoR$ 66,4 mi
CNPJ 19.941.902/0001-50; 14,62% do patrimônio
BTG Clave Alpha Macro Cgi MultimercadoR$ 63,5 mi
CNPJ 41.799.581/0001-50; 13,97% do patrimônio
BTG Clave Ma STB MultimercadoR$ 40,4 mi
CNPJ 52.309.282/0001-07; 8,89% do patrimônio
BTG Alpha Macro Mfo MultimercadoR$ 33,4 mi
CNPJ 41.562.564/0001-03; 7,35% do patrimônio
BTG M1 MultimercadoR$ 17,7 mi
CNPJ 41.763.071/0001-23; 3,89% do patrimônio
Clave Alpha Macro BB da MultimercadoR$ 13,2 mi
CNPJ 47.670.380/0001-35; 2,90% do patrimônio
BTG Clave Alpha Macro Red MultimercadoR$ 11,3 mi
CNPJ 26.210.494/0001-22; 2,48% do patrimônio
BTG Clave Alpha Macro MultimercadoR$ 10,7 mi
CNPJ 37.319.496/0001-70; 2,36% do patrimônio
Seção: Custos e impostos
Taxas
| Administração | 0,12% ao ano |
| Custódia, no máximo | 0,04% ao ano |
Informado pelo fundo em 02/02/2026.
Resgate e aplicação
Aplicação mínima de R$ 100,00.
Informado pelo fundo em 02/02/2026.
Imposto de renda
A Tradar não identifica o regime de cada classe; as regras abaixo dependem da carteira e do regulamento.
Para pessoas físicas residentes no Brasil.
Regime geral
Se a classe for tributada pelo regime geral, o imposto de renda é retido pelo administrador no último dia útil de maio e de novembro (come-cotas) e, antes disso, no resgate, na amortização ou na distribuição de rendimentos.Lei 14.754/2023, arts. 17 e 31.
O cadastro da classe informa tributação de longo prazo.
Se a carteira tiver prazo médio acima de 365 dias, o come-cotas é de 15% e, no resgate, a alíquota se completa para 22,5%, 20%, 17,5% ou 15%, conforme o tempo da aplicação: até 180 dias, até 360, até 720 ou acima de 720.Lei 14.754/2023, art. 17 § 1º, I; Lei 11.033/2004, art. 1º.
Se a carteira tiver prazo médio de até 365 dias, o come-cotas é de 20% e, no resgate em até seis meses, a alíquota se completa para 22,5%.Lei 14.754/2023, art. 17 § 1º, II; Lei 11.053/2004, art. 6º.
Em qualquer caso
O imposto incide sobre o ganho, a diferença entre o valor da cota e o custo de aquisição, não sobre o valor resgatado.Lei 14.754/2023, art. 17 § 5º.
Se o resgate ocorrer em menos de 30 dias da aplicação, há IOF sobre o rendimento, de 96% no primeiro dia a zero no trigésimo, exceto em fundos de ações.Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo.
Seção: Acontecimentos
- 02/02/2026Novo gestor: BTG Pactual Asset Management S/A DTVM.
- 03/10/2025Novo administrador: BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM.
- 17/04/2025Adaptação às regras de 2023.
- 02/03/2022Novo auditor: Ernst & Young Auditores Independentes S/s Ltda.
- 01/07/2021Novo gestor: Clave Gestora de Recursos Ltda.
- 18/07/2014Constituição do fundo.
Seção: Ficha
- Nome registrado da classe
- BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
- CNPJ do fundo e da classe
- 19.941.720/0001-80
- Classificação, no cadastro
- Multimercado; classe ANBIMA Multimercados Macro
- Condomínio, no cadastro
- Aberto
- Exclusivo, no cadastro
- não
- Público, no cadastro
- O público em geral
- Tributação de longo prazo informada no cadastro
- sim
- Indicador de desempenho declarado
- DI de um dia
- Investe em cotas de outros fundos
- não
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM
- Gestor
- BTG Pactual Asset Management S/A DTVM
- Custodiante
- Itau Unibanco S.A.
- Auditor
- Ernst & Young Auditores Independentes S/s Ltda.
- Controlador
- Itau Unibanco S.A.
- Constituição e adaptação às regras de 2023
- 18/07/2014 e 17/04/2025
- Situação
- Em Funcionamento Normal