VALORA FUNDO DE FUNDOS FII RL

Política de Investimento

FII de classe única destinado a investidores profissionais, com prazo de 5 anos (2 anos de investimento + 3 anos de desinvestimento). Investe em cotas de outros FII e CRIs (Ativos-Alvo), podendo excepcionalmente deter CEPAC e imóveis. Aplica recursos remanescentes em Ativos de Liquidez (títulos públicos, fundos DI/renda fixa e compromissadas). Limites: até 20% do PL em títulos/valores mobiliários de emissão de empresas ligadas à Administradora ou Gestora; até 10% do PL em CRIs com devedores/coobrigados do mesmo grupo econômico; até 5% do PL por emissão de CRI. Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta.

Diferenciais

Estrutura com subclasse sênior (Cotas A) com Rentabilidade-Alvo de 100% do DI + 2,00% a.a. e Rentabilidade Adicional equivalente a 6% do retorno das Cotas B que exceda 100% do DI acumulado, e subclasse subordinada (Cotas B) com Índice de Subordinação mínimo de 30%. Governança via Comitê de Investimento com 5 membros (3 indicados por Cotas A e 2 por Cotas B). Mecanismo de Chamadas de Capital com penalidades para inadimplência. Amortização programada das Cotas A com carência de 24 meses.

Riscos

Risco de mercado, crédito, liquidez, sistêmico e condições adversas de negociação. Risco de não enquadramento do Índice de Subordinação (mínimo 30% de Cotas B sobre PL), podendo desencadear liquidação do Fundo se inferior a 22,50%. Risco de inadimplência de cotistas em chamadas de capital. Risco de patrimônio líquido negativo. Risco de conflito de interesses em investimentos em fundos administrados/geridos pela Administradora ou Gestora. Risco de concentração em ativos de emissores ligados. Não há garantia dos prestadores de serviços, do custodiante, dos distribuidores ou do FGC.