Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

TRANCOSO FII

CNPJ do fundo

29.242.844/0001-20

Data de funcionamento

03/12/2019

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidor Qualificado

Código ISIN

BRFIITCTF003

Quantidade de cotas emitidas

52.864,14324115

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

CNPJ do administrador

62.285.390/0001-40

Logradouro

AVENIDA REBOUÇAS

Número do endereço

2942

Complemento do endereço

7º AO 12º ANDAR

Bairro

PINHEIROS

Cidade

SÃO PAULO

Estado

SP

CEP

05402-500

Telefone 1

(11) 2827-3500

Site

https://qitech.com.br/dtvm/

E-mail

fii.adm@qitech.com.br

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

O fundo programa continuar investindo em ativos mobiliários de alto valor, trazendo retorno pela valorização desses ativos no longo prazo. A intenção é que esses ativos aproveitem a queda da taxa básica de juros, que está amplamente esperada pelos agentes do mercado, e consigam uma alta valorização. Sempre priorizando oportunidades que apresentem uma assimetria favorável entre preço de entrada e valor intrínseco. Quanto aos investimentos ainda não realizados, mantemos um pipeline qualificado em análise, aguardando janelas de oportunidade que garantam a manutenção da qualidade do portfólio.

Critérios utilizados na referida avaliação

Os imóveis estão registrados na carteira seguindo os termos da ICVM 516. Os ativos classificados como propriedade para investimento foi registrado a valor justo com base no laudo de avaliação elaborado por empresa independente e especializada em 2025. Os ativos classificados como estoque seguiram a valor de custo, tendo em vista a 516, entre o valor justo e o valor de custo, dos dois o menor.

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não há.

Prestadores de serviços

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

O resultado do exercício reflete a estratégia de acumulação de ativos voltada para ganho de capital. É fundamental ressaltar que a valorização real dos imóveis e terrenos que compõem o portfólio não é captada instantaneamente, uma vez que as normas contábeis registram os ativos pelo custo de aquisição. A efetiva expressão do incremento patrimonial permanece latente, aguardando os ciclos de reavaliação técnica anual ou vendas, que evidenciarão o ágio acumulado e a robusta valorização intrínseca gerada pela seleção criteriosa de ativos feita pela gestão.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O setor de terrenos e imóveis de renda enfrentou um cenário de juros restritivos, o que impactou o custo de oportunidade e a liquidez imediata do mercado. Contudo, essa conjuntura permitiu ao fundo atuar com seletividade na originação, adquirindo ativos com forte assimetria de preço. Historicamente, o mercado em questão possui uma correlação inversamente proporcional às taxas de juros. Portanto, o atual patamar da Selic represou uma valorização que tende a ser destravada com a sinalização de afrouxamento monetário pelo BACEN, impulsionando o valor de mercado das propriedades.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

As perspectivas para o próximo período são de convergência de valor. Com a carteira composta por ativos estrategicamente localizados e com alto potencial de desenvolvimento, o fundo está posicionado para capturar o upside proveniente da compressão das taxas de desconto. A gestão continuará focada em maturar esses ativos, preparando o terreno para ciclos de desinvestimento ou incorporação que materializem o ganho de capital. Prevemos que o próximo ciclo de reavaliação patrimonial seja o principal catalisador para o ajuste do Valor Patrimonial da Cota aos seus reais fundamentos de mercado.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Avenida Rebouças, nº 2942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros, São Paulo, SP

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

https://qitech.com.br/dtvm/

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

(i) Os cotistas poderão solicitar, via correio eletrônico endereçado a administracao.fundos@qitech.com.br e fii.adm@qitech.com.br, a inclusão de matérias na ordem do dia das assembleias gerais, observados os prazos e condições estabelecidos na Resolução CVM 175. A Proposta do Administrador e demais documentos pertinentes são disponibilizados na sede do Administrador, em seu sítio eletrônico (https://qitech.com.br/dtvm/) e no sistema de envio de informações da B3 (FundosNet). (ii) As solicitações de lista de endereços (físicos ou eletrônicos) dos demais cotistas para fins de pedido público de procuração poderão ser encaminhadas ao Administrador pelos e-mails administracao.fundos@qitech.com.br e fii.adm@qitech.com.br, sendo atendidas nos termos do Artigo 70 da Resolução CVM 175, de 23 de dezembro de 2022.

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

(i) Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. O pedido de procuração, encaminhado pela Instituição Administradora mediante correspondência ou anúncio publicado, deverá satisfazer aos seguintes requisitos: (a) conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do poder de voto; (b) facultar que o Quotista exerça o voto contrário à proposta, por meio da. mesma procuração; e (c) ser dirigido a todos os Quotistas.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas, independentemente de convocação, mediante processo de consulta, formalizada por carta, correio eletrônico ou telegrama dirigido pela Instituição Administradora aos Cotistas, para resposta no prazo de 10 (dez) dias, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto. A resposta dos Cotistas à consulta será realizada mediante o envio, pelo Cotista à Instituição Administradora, de carta, correio eletrônico ou telegrama formalizando o seu respectivo voto.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

10.1. Taxa de Administração. O Administrador receberá, pelos serviços prestados ao Fundo e à Classe, a taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano , incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe (observada a base de cálculo mínima mensal de R$ 355.000,00). O valor de referência para o cálculo será atualizado anualmente pela variação do IGP-M. A taxa é provisionada diariamente e paga mensalmente até o 5º dia útil do mês subsequente. 10.2. Taxa de Custódia. O Custodiante receberá taxa de custódia de 0,10% (dez centésimos por cento) ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, sem previsão de valor mínimo conforme o Artigo 18 do Anexo I. 10.3. Remuneração do Gestor. O Gestor fará jus à taxa de gestão de 0,10% (dez centésimos por cento) ao ano , incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe (observada a base de cálculo mínima mensal de R$ 350.000,00). Conforme o regulamento, não há cobrança de taxa de performance para o Gestor nesta classe.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 31.961,40

% sobre o patrimônio contábil

0,11%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0,11%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico https://qitech.com.br/dtvm/ e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente.

Política de negociação de cotas do fundo

As cotas da classe única do fundo podem ser negociadas entre investidores qualificados, observados os prazos e procedimentos operacionais da B3 S.A.. Os subscritores ou adquirentes das cotas devem atestar ciência de que: I. A oferta não foi registrada na CVM; e II. As cotas estão sujeitas às restrições de negociação previstas na regulamentação vigente (Resolução CVM nº 160). A 1ª Emissão foi dispensada de registro de distribuição na CVM, nos termos das normas vigentes à época. O fundo adota o regime de responsabilidade limitada, no qual a obrigação dos cotistas é restrita ao valor das cotas subscritas. A política de negociação e os documentos atualizados podem ser consultados no site do Administrador: https://qitech.com.br/dtvm/.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

Não há.

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.