TISHMAN SPEYER JARDINS FII ORIZ XP RL

Política de Investimento

FII de desenvolvimento para venda, com classe única de Cotas subdividida em Tipos A, B, C e D (estas últimas para Investidores Qualificados). Política de investimento concentra no mínimo 2/3 do PL em Ativos Imobiliários (Imóveis e/ou cotas de SPE) relacionados ao Empreendimento de uso misto na região dos Jardins em São Paulo, podendo aplicar até 1/3 em Outros Ativos. Não há diversificação da carteira - fundo exposto a risco de concentração no Empreendimento. Período de Investimento de 3 anos (prorrogável por 1 ano). Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Permite aquisição de ativos de partes ligadas mediante aprovação em Assembleia, com limite de 20% do PL. Derivativos apenas para hedge. Vedada aplicação no exterior.

Diferenciais

FII de desenvolvimento com gestão compartilhada entre Oriz e XP Vista (co-gestão), com waterfall de performance em 5 níveis incluindo hurdle de IPCA+7% (Retorno Preferencial) e catch-up até 20% para as Gestoras. Estrutura de capital comprometido com Chamadas de Capital durante Período de Investimento de 3 anos. Taxa de Administração diferenciada por tipo de Cota (0,56% para Tipo A vs 0,09% para Tipos B/C). Multa por destituição das Gestoras equivalente a 6x a última parcela mensal da Taxa de Gestão.

Riscos

Principais riscos: (i) risco de não conclusão do investimento no Empreendimento por descumprimento de condições precedentes, podendo resultar em perda total dos valores investidos; (ii) risco de concentração no Empreendimento único; (iii) risco de desenquadramento tributário caso não sejam observadas as condições da Lei 14.754; (iv) risco de liquidez por ser condomínio fechado; (v) risco de crédito dos locatários; (vi) riscos ambientais, de desapropriação e sinistro; (vii) risco de alterações tributárias; (viii) risco de conflito de interesses; (ix) risco de não pagamento de rendimentos durante fase de construção; (x) risco de diluição por novas emissões; (xi) risco de derivativos; (xii) risco de cessão de recebíveis.