Dados anuais de junho de 2026

Dados gerais

Nome do fundo

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG RENDA URBANA MASTER FII

CNPJ do fundo

60.551.924/0001-08

Data de funcionamento

25/04/2025

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidor Qualificado

Código ISIN

BR0NYJCTF009

Quantidade de cotas emitidas

3.195.829

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Sim

Prazo de duração

Determinado

Data de término do prazo de duração

25/04/2030

Encerramento do exercício social

30/06

Nome do administrador

XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL MOB S/A

CNPJ do administrador

02.332.886/0001-04

Logradouro

AVENIDA ATAULFO DE PAIVA

Número do endereço

153

Complemento do endereço

5º e 8º andares

Bairro

LEBLON

Cidade

RIO DE JANEIRO

Estado

RJ

CEP

22440-033

Telefone 1

(11) 3027-2237

Site

www.xpi.com.br

E-mail

adm.fundos.estruturados@xpi.com.br

Competência

2026-06-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

De acordo com a Política de Investimentos, o Fundo deverá investir, ao menos, 90% (noventa por cento) do patrimônio líquido na aquisição, para exploração comercial, de empreendimentos imobiliários prontos e devidamente construídos, terrenos ou imóveis em construção, localizados em território brasileiro, voltados para uso institucional ou comercial, seja pela aquisição da totalidade ou de fração ideal de cada ativo, preferencialmente para posterior alienação, locação por meio de contrato típico ou atípico, ou arrendamento, inclusive de bens e direitos a eles relacionados. Tais ativos serão adquiridos com o objetivo de proporcionar aos cotistas a obtenção de renda e remuneração adequada para o investimento realizado, por meio da aquisição, uso, gozo e alienação dos bens e direitos que compõem o patrimônio do Fundo, bem como do aumento do valor patrimonial de suas cotas, decorrente da valorização dos empreendimentos imobiliários que compõem o patrimônio do Fundo ou da negociação de suas cotas no mercado de valores mobiliários. Nesse sentido, o Gestor ressalta que seguirá comprometido com a celeridade na alocação dos recursos do Fundo, em consonância com a Política acima descrita.

Critérios utilizados na referida avaliação

É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br.

Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos

Não possui informaçao apresentada.

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não há chamada de capital prevista para o fundo.

Prestadores de serviços

Investimentos do FII

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

O Fundo encerrou o ano com um portfólio composto por 16 ativos, sendo 15 centros de conveniência e 1 lojas de rua, cuja área bruta locável total é de 39.492 m². Os ativos estão localizados nos estados de São Paulo (97,4% da ABL) e Rio Grande do Sul (2,6% da ABL), e possuem uma taxa de ocupação de 96,2%. A natureza dos contratos é composta por 97,2% típicos e 2,7% atípicos, sendo que 82,7% estão indexados ao IPCA e 17,3% ao IGP-M. Os principais segmentos de atuação dos inquilinos são supermercados, alimentação, pet center e fitness. Ao final do período, o Fundo possuía um patrimônio líquido de R$ 357,9 milhões e 2 cotistas. No que diz respeito a distribuição, foi pago aos cotistas seniores o valor de R$ 10,02 por cota em rendimentos e amortizou R$ 7,27 por cota. Além disso, a Cota Sênior apresenta resultado acumulado de R$ 3,7007 por cota correspondente à correção monetária.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

No período encerrado em junho de 2026, a economia brasileira enfrentou um ambiente desafiador, marcado por inflação ainda elevada, deterioração do quadro fiscal e maior volatilidade nos mercados. A inflação oficial, medida pelo IPCA, acumulou 4,64% em 12 meses, permanecendo acima do limite superior de 4,50% do intervalo de tolerância da meta. O quadro de incertezas foi agravado pelos juros elevados e pela intensificação das tensões no Oriente Médio, especialmente após a escalada do conflito envolvendo Estados Unidos, Israel e Irã, que ampliou as pressões e os riscos inflacionários por meio da elevação dos preços do petróleo e dos custos de energia, transporte e logística global. Nesse contexto, a taxa Selic permaneceu em 15,00% a.a. até janeiro de 2026. A partir de março, o Copom iniciou um processo gradual de flexibilização monetária, encerrando junho com a taxa básica de juros em 14,25% a.a., ainda em patamar elevado. Paralelamente, o cenário fiscal permaneceu como importante fonte de atenção. A Dívida Bruta do Governo Geral atingiu 81,9% do PIB em junho de 2026, equivalente a R$ 10,8 trilhões. Adicionalmente, a aproximação das eleições presidenciais de outubro de 2026 passou a acrescentar um componente adicional de incerteza e volatilidade ao mercado doméstico, à medida que investidores passaram a acompanhar com maior atenção as possíveis implicações do processo eleitoral sobre a condução futura da política econômica e, especialmente, sobre a trajetória fiscal do país. Diante desse cenário desafiador, o Fundo encerrou o ano, findo em junho, com 154 contratos vigentes e taxa de ocupação de 96,2%. Os locatários registraram aumento de 6,7% no faturamento em relação ao ano anterior, alcançando R$ 598,2 milhões, enquanto a inadimplência líquida foi de 1,7%. Quanto aos demais indicadores operacionais, o Same-Store Sales (SSS) e o Same-Store Rent (SSR) foram de 2,7% e 7,0%, respectivamente, ao final do período. Além disso, o Net Operation Income (NOI) apresentou leve aumento de 5,8% em relação ao ano anterior, atingindo R$ 26,7 milhões. Esses resultados reforçam a resiliência do portfólio do Fundo mesmo diante de um cenário político-econômico adverso, evidenciando a qualidade dos ativos e a solidez das parcerias com os inquilinos. A Gestão permanece focada em estratégias, que buscam otimizar a ocupação, fortalecer o mix de lojas e identificar oportunidades de crescimento sustentável para geração de valor aos cotistas.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Apesar do cenário econômico desafiador, marcado por projeções de taxa Selic elevada por um período prolongado, a Gestão reafirma a resiliência do fundo investido, sustentada por uma estratégia sólida e um portfólio robusto. As vantagens dos centros de conveniência — (i) fácil acesso, com estacionamento gratuito e segurança; (ii) mix de lojas que se beneficiam da recíproca geração de fluxo de clientes; (iii) custo operacional enxuto; e (iv) maior comodidade e rapidez aos consumidores — permitem ao Fundo enfrentar períodos de estresse, como ocorreu durante a pandemia de 2020, quando houve crescimento de vendas, enquanto os principais shoppings do país sofreram reduções. Para o próximo período, a Gestão pretende continuar o processo de desinvestimento do fundo. Paralelamente, a Gestão continuará trabalhando para otimizar o mix de lojas, fortalecer o relacionamento com os locatários e buscar novas fontes de receitas, com foco no aumento da taxa de ocupação e na melhoria dos indicadores operacionais do portfólio. A Gestão agradece a confiança dos investidores.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, 5º ANDAR, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

assembleia.cotista@xpi.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

Endereço eletrônico: assembleia.cotista@xpi.com.br

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

Taxa de Administração Global: 0,85% a.a. (oitenta e cinco centésimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido da Subclasse A, nos primeiros 2 (dois) anos de funcionamento da Classe e, após tal período, 1,15% a.a. (um inteiro e quinze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido da Subclasse A. A Administradora pode estabelecer que as parcelas da taxa de administração global sejam pagas diretamente pela Classe e/ou Fundo aos prestadores de serviços contratados, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da taxa de administração global. Independentemente dos percentuais mínimo e máximo acima indicados, a Administradora fará jus a uma remuneração mínima mensal de R$ 17.000,00 (dezessete mil reais), contado da data de início da Classe, ainda que a Taxa de Administração Global calculada nos termos desta seção não alcance tal valor (“Taxa Mínima”). A Taxa Mínima será atualizada com periodicidade anual, baseada na variação positiva do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), averiguado e publicado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).A taxa máxima de custódia e a Taxa de Escrituração estão incluídas na Taxa de Administração Global, de modo que os valores devidos pela Classe a título desta Taxa Máxima de Custódia e da Taxa de Escrituração serão deduzidos daqueles devidos pela Classe a título de Taxa de Administração Global, e pagos diretamente ao Custodiante e ao Escriturador. A Taxa de Administração Global serão calculadas e provisionadas diariamente e paga mensalmente, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis e serão pagas por esta Classe, por períodos vencidos, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados, observados os valores mínimos estabelecidos neste anexo ao Regulamento.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 224.830,11

% sobre o patrimônio contábil

0,0628%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0,0628%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).

Política de negociação de cotas do fundo

O Fundo não possui política de negociação de cotas.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor - https://tgcorerenda.com.br/fundos

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

N/A