SPX REGRA LOGÍSTICO CAJAMAR FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, condomínio fechado, com prazo de duração de 6 anos (prorrogável por até 12 meses), voltado primordialmente para o segmento logístico-industrial. Investe em ativos imobiliários (imóveis, terrenos, empreendimentos em construção, greenfield, built to suit, sale and leaseback, arrendamento, direito de superfície) diretamente ou via SPE, além de participações societárias em SPEs, cotas de outros FII/FIP, letras hipotecárias, LCI, LIG, CEPAC e demais ativos permitidos pela regulamentação de FII. Disponibilidades financeiras são aplicadas em renda fixa, títulos públicos, CDB de primeira linha e compromissadas. Vedada aplicação em cotas de FIDC, day trade, fundos para investidores profissionais/qualificados quando não atendidos critérios específicos, e derivativos. Estrutura de capital com Subclasse Sênior (até 65% do PL) e Subclasse Subordinada (mínimo 35% do PL), com Índice de Subordinação alvo de 35%, Patamar 1 de 25% (gera Step-Up de Taxa) e Patamar 2 de 20% (gera Assunção de Comercialização).

Diferenciais

Estrutura de capital com subclasse sênior e subordinada com mecanismos de proteção (Índice de Subordinação com patamares escalonados, Step-Up de Taxa e de Prazo, Fundo de Despesas e Fundo de Juros); Comitê de Investimento com 4 membros (2 indicados pelos Cotistas Seniores, 1 pelos Subordinados, 1 pelo Gestor) com quóruns qualificados para matérias relevantes; governança robusta com Assembleia Especial de Cotistas e quóruns cumulativos para matérias sensíveis; regime de full cash sweep para amortização das Cotas Seniores após Período de Carência de 18 meses; Completion Físico-Financeiro exigido até o 36º mês; Relatório de Monitoramento mensal obrigatório; Acordo de Cotistas disciplinando transferência e negociação de Cotas Subordinadas.

Riscos

Riscos de mercado, crédito, liquidez, marcação a mercado, concentração, riscos relacionados a CRIs, potenciais conflitos de interesse, riscos tributários e de não atendimento das condições para isenção (mínimo de 100 cotistas, negociação exclusiva em bolsa/balcão organizado, limites de concentração por cotista pessoa física), risco de perda de benefício tributário por alteração legislativa, riscos relativos à Oferta e demais riscos relacionados ao produto. Riscos específicos do modelo de negócio incluem: descumprimento de Eventos de Gestão Imobiliária (cronograma físico-financeiro, completion físico-financeiro em até 36 meses, locação mínima de 50% da ABL, vedação de alavancagem), desenquadramento do Índice de Subordinação, Capex Overrun suportado exclusivamente pelos Cotistas Subordinados, e possibilidade de Assunção de Comercialização.