S2 SMARTSAVE REAL ESTATE FII

Política de Investimento

FII de classe única com três subclasses (Sênior, Mezanino e Subordinadas), com prazo de duração indeterminado e condomínio fechado. Investe preponderantemente (mínimo 2/3 do PL) em direitos reais sobre imóveis ou cotas de SPE voltados a empreendimentos logísticos, industriais, centros de distribuição e galpões, incluindo greenfield, built to suit e sale and leaseback. Pode alocar até 100% do PL em cotas de outros FII e até 2% em fundos de renda fixa referenciados ao DI das 5 maiores instituições bancárias. Vedada aplicação no exterior. Admite derivativos exclusivamente para hedge.

Diferenciais

Estrutura com três subclasses (Sênior, Mezanino e Subordinadas) com prioridade econômica diferenciada e Índice de Subordinação mínimo de 20%, embora sem segregação patrimonial. Parâmetros de prioridade econômica baseados em CDI + spread (2,00% Sênior e 5,50% Mezanino). Presença de Empresa Especializada com Taxa de Originação de 3,0% sobre o valor de integralização/aquisição de cada ativo imobiliário. Comitê de Investimentos com 5 membros (2 indicados pela Gestora e 3 pela Quotista). Possibilidade de integralização em bens e direitos, inclusive cotas de outros fundos sob gestão da Gestora.

Riscos

Riscos principais: (i) risco de liquidez por ser FII fechado sem resgate; (ii) risco de concentração em poucos empreendimentos; (iii) risco de não realização do investimento pretendido; (iv) riscos do setor imobiliário (desvalorização, vacância, rescisão de locação, sinistros, contingências, ambientais); (v) risco de crédito dos locatários; (vi) risco de alterações tributárias e perda da isenção de IR; (vii) risco de conflito de interesses com prestadores de serviço do mesmo grupo econômico; (viii) risco de inexistência de quórum qualificado em assembleias; (ix) risco de não pagamento de rendimentos em fase de construção; (x) risco de derivativos; (xi) risco de cessão de recebíveis; (xii) risco de interrupção de serviços dos prestadores; (xiii) risco legal pela novidade da RCVM 175; (xiv) risco de ausência de prazo de vencimento das Cotas Sênior e Mezanino.