Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

CNPJ do fundo

30.258.790/0001-70

Data de funcionamento

08/02/2019

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidor Qualificado

Código ISIN

BR01W4CTF001

Quantidade de cotas emitidas

1.367.410,604

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

CNPJ do administrador

62.285.390/0001-40

Logradouro

AVENIDA REBOUÇAS

Número do endereço

2942

Complemento do endereço

7º AO 12º ANDAR

Bairro

PINHEIROS

Cidade

SÃO PAULO

Estado

SP

CEP

05402-500

Telefone 1

(11) 2827-3500

Site

https://qitech.com.br/dtvm/

E-mail

fii.adm@qitech.com.br

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

O Fundo encontra-se atualmente em uma fase estratégica de implantação, com seu ativo principal em estágio pré-operacional. Por este motivo, a performance atual reflete o ciclo natural de desenvolvimento imobiliário, projetando-se um expressivo destravamento de valor e geração de rentabilidade para os próximos exercícios, à medida que o ativo inicie sua operação e maturação de caixa. Em paralelo, a gestão mantém uma postura ativa na identificação de oportunidades que apresentem clara assimetria entre o valor de mercado e o valor intrínseco dos ativos. Observamos com especial atenção o atual cenário macroeconômico de juros elevados; entendemos que este contexto cria janelas de entrada atrativas em ativos subavaliados. Nossa tese fundamenta-se na convicção de que o portfólio deve estar bem-posicionado a uma eventual sinalização de corte nas taxas de juros pelo Banco Central, esse cenário deverá atuar como o principal catalisador para uma robusta valorização patrimonial, convergindo o preço dos ativos ao seu real valor de fundamentos e maximizando o retorno total para o cotista.

Critérios utilizados na referida avaliação

O ativo Shopping Votuporanga está classificado como propriedade para investimento e encontra-se registrado no patrimônio do fundo pelo seu valor justo. Conforme laudo de avaliação elaborado pela empresa independente Cushman & Wakefield , o valor patrimonial do imóvel foi determinado em R$ 101.580.000,00. A metodologia adotada foi o Método Evolutivo , que identifica o valor do bem por meio do somatório dos valores de seus componentes (terreno e benfeitorias), sendo a técnica mais adequada para o atual estágio do empreendimento (em construção).

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não há.

Prestadores de serviços

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

O resultado financeiro deste exercício reflete a fase pré-operacional do ativo principal. Somado a isso, o cenário de juros elevados impactou o custo de oportunidade no curto prazo. É fundamental notar que o valor real do fundo não está sendo inteiramente capturado na cota, sendo mais apropriado avaliar o resultado do fundo nos próximos exercícios para capturar o resultado operacional do ativo principal.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O segmento de Shopping Centers enfrentou um cenário macroeconômico desafiador no período, marcado pela manutenção de taxas de juros em patamares restritivos, o que naturalmente eleva o custo de capital e pressiona os cap rates do setor. No entanto, observamos uma resiliência operacional notável no varejo físico, com shoppings dominantes mantendo bons níveis de fluxo e vendas. Para fundos com estratégia de ganho de capital, este cenário de juros altos gerou uma assimetria severa entre o valor de mercado e o valor intrínseco dos ativos, criando janelas de oportunidade únicas para a aquisição e estruturação de projetos com fundamentos sólidos, antes da esperada convergência de preços que acompanhará o ciclo de afrouxamento monetário.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

As perspectivas para o próximo ciclo são de um expressivo destravamento de valor, fundamentado na transição do nosso principal ativo da fase de construção para a fase operacional. A composição da carteira está estrategicamente posicionada para capturar dois grandes upsides: primeiro, a reavaliação patrimonial técnica que ocorrerá com a entrega física e início da geração de caixa do shopping e segundo: a valorização por fundamentos frente à potencial sinalização de corte de juros por parte do BACEN. A gestão permanece focada na maturação do ativo e na estratégia comercial, visando transformar o patrimônio hoje imobilizado em um fluxo de rendimentos robusto e, principalmente, em um ganho de capital diferenciado para os investidores assim que o ativo atingir sua estabilidade operacional.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Avenida Rebouças, nº 2942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros, São Paulo, SP

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

https://qitech.com.br/dtvm/

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

(i) Os cotistas poderão solicitar, via correio eletrônico endereçado a administracao.fundos@qitech.com.br e fii.adm@qitech.com.br, a inclusão de matérias na ordem do dia das assembleias gerais, observados os prazos e condições estabelecidos na Resolução CVM 175. A Proposta do Administrador e demais documentos pertinentes são disponibilizados na sede do Administrador, em seu sítio eletrônico (https://qitech.com.br/dtvm/) e no sistema de envio de informações da B3 (FundosNet). (ii) As solicitações de lista de endereços (físicos ou eletrônicos) dos demais cotistas para fins de pedido público de procuração poderão ser encaminhadas ao Administrador pelos e-mails administracao.fundos@qitech.com.br e fii.adm@qitech.com.br, sendo atendidas nos termos do Artigo 70 da Resolução CVM 175, de 23 de dezembro de 2022.

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

(i) Voto. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. (ii). Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no item 9.4 acima e na legislação e normativos vigentes. (iii). O pedido de procuração, encaminhado pela Instituição Administradora mediante correspondência ou anúncio publicado, deverá satisfazer aos seguintes requisitos: I. Conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do voto pedido; II. Facultar que o Cotista exerça o voto contrário à proposta, por meio da mesma procuração; e III. Ser dirigido a todos os Cotistas.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas, independentemente de convocação, mediante processo de consulta, formalizada por carta, correio eletronico ou telegrama dirigido pela Administradora aos Cotistas, para resposta no prazo de 10 (dez) dias, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto. A resposta dos Cotistas à consulta será realizada mediante o envio, pelo Cotista à Instituição Administradora, de carta, correio eletronibo ou telegrama formalizando o seu respectivo voto.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

10.1. Taxa de Administração. O Administrador receberá, pelos serviços prestados ao Fundo e à Classe, a taxa de administração (“Taxa de Administração”) que equivalerá a uma taxa de 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, calculada e provisionada diariamente, com base em um ano de 252 Dias Úteis, paga mensalmente até o 5º Dia Útil do mês subsequente. 10.1.1. O Administrador e o Gestor poderão estabelecer que parcelas da Taxa de Administração e da Taxa de Gestão, conforme o caso, sejam pagas diretamente pela Classe aos prestadores de serviços subcontratados, desde que o somatório não exceda o montante total das referidas taxas. 10.2. Remuneração do Gestor. Não será devido ao Gestor qualquer remuneração pelos serviços prestados ao Fundo, incluindo, sem limitação, Taxa de Performance. 10.3. Taxa de Custódia. O Custodiante receberá taxa de custódia equivalente a 0,10% (dez centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, observadas as mesmas condições de cálculo e pagamento da Taxa de Administração.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 145.798,49

% sobre o patrimônio contábil

0,14%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0,14%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico https://qitech.com.br/dtvm/ e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente.

Política de negociação de cotas do fundo

Não há.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

Não há.

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.