PMFO11

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única em regime fechado, com prazo de duração indeterminado. Política de investimento prioritária em cotas de outras classes de FII, podendo também investir em CRI, LCI, LH, LIG, debêntures imobiliárias, ações de SPEs imobiliárias e cotas de Classes de FIDC com política exclusivamente imobiliária. Alocação mínima de 67% do PL em Ativos Alvo e máxima de 33% em Ativos Financeiros de Liquidez. Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Vedada aplicação no exterior e vedados derivativos (exceto hedge até o limite do PL). Aquisição de ativos de partes relacionadas limitada a 20% do PL e sujeita à aprovação em Assembleia.

Diferenciais

Estrutura Fund of Funds com foco em outros FIIs; gestão pela Portofino Gestão de Recursos; administração e custódia pelo Banco Daycoval; Taxa de Administração escalonada decrescente conforme o PL; Taxa de Performance de 20% sobre IPCA+5% a.a., com cobrança semestral e vedação de cobrança quando o valor contábil da Cota somado às distribuições atualizadas for inferior ao da última cobrança; possibilidade de recompra de Cotas; Reserva de Contingência de até 1% do valor de mercado dos Ativos Alvo.

Riscos

Riscos principais: ausência de garantia das Cotas; risco de crédito dos Ativos Alvo; riscos de liquidez do mercado de FII; risco de concentração da carteira (sem critérios de elegibilidade por segmento/emissor); risco de não distribuição da totalidade das Cotas da Primeira Emissão; riscos tributários (isenção condicionada a 100 cotistas, limites de concentração por cotista e negociação exclusiva em bolsa/balcão organizado); risco de alterações tributárias; risco de desenquadramento para fins tributários; risco de execução de garantias de CRI; riscos de securitização e companhias securitizadoras; riscos jurídicos; risco de desapropriação e sinistro; risco de despesas extraordinárias; risco em função da dispensa de registro (rito automático); risco relativo à rentabilidade da Classe; risco de Patrimônio Líquido negativo.