MERCURY FII

Política de Investimento

O Mercury FII é constituído sob a forma de condomínio fechado, em classe única, destinado exclusivamente a Investidores Profissionais, com prazo de duração indeterminado. O objetivo é a valorização das Cotas mediante aplicação em Ativos Imobiliários, principalmente imóveis para construção de empreendimentos residenciais para posterior venda e/ou locação, podendo também adquirir ações/cotas de SPEs, FIPs, outros FIIs e CRIs. A parcela não aplicada em imóveis deve ser mantida em Ativos Financeiros de liquidez compatível, incluindo títulos públicos/privados, moeda nacional, operações compromissadas, derivativos exclusivamente para proteção patrimonial (exposição limitada ao Patrimônio Líquido) e cotas de fundos referenciados em DI/renda fixa. É vedada aplicação no exterior e vedada a subscrição parcial de frações de Cotas. As Cotas são integralizadas por meio de Chamadas de Capital, com preço inicial de R$ 1.000,00 corrigido pelo IPCA.

Diferenciais

Fundo estruturado com Cotas Seniores, Subordinadas Mezanino e Subordinadas Juniores, com cascata de perdas e ordem de alocação de recursos bem definidas; Reserva de Pagamento de Amortização ou Resgate com gatilhos de 30% (30 dias antes) e 100% (15 dias antes) do valor futuro de pagamento; Reserva de Caixa equivalente ao maior entre 90 dias de despesas ou 1% do PL; e possibilidade de cessão de fluxo de aluguéis e outros recebíveis.

Riscos

Riscos específicos incluem: propriedade das Cotas e não dos Ativos Imobiliários (direitos exercidos de forma não individualizada); riscos do prazo (aplicações de médio/longo prazo com baixa liquidez); risco de potencial conflito de interesses (Ativos de propriedade direta ou indireta de pessoas ligadas); risco de não distribuição do montante mínimo da primeira emissão (com possibilidade de liquidação do Fundo); risco de distribuição parcial das Cotas; risco de crédito dos Ativos Financeiros; e atrasos e/ou não conclusão das obras dos empreendimentos. Adicionalmente, há risco de Patrimônio Líquido Negativo, hipótese em que os Cotistas serão chamados a aportar capital para saldar compromissos da Classe e recompor os Índices de Subordinação.