LCP RENDA CDI MASTER FII

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única com duas subclasses (Cotas A seniores e Cotas B subordinadas), com prazo de 5 anos prorrogável por até 2 anos. Investe em ativos imobiliários (FII, FIP, FIDC, CRI e outros valores mobiliários permitidos) e, residualmente, em ativos de liquidez (títulos públicos, moeda nacional, cotas de fundos DI/renda fixa, compromissadas e derivativos para hedge). Excepcionalmente pode deter CEPAC e imóveis. Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Subordinação mínima de 10% (Cotas B/PL).

Diferenciais

Estrutura master-feeder com Cotas A seniores (prioridade no recebimento + rentabilidade-alvo CDI+2%) e Cotas B subordinadas (com taxa de performance de 20% sobre o que exceder CDI+2%); Capital Autorizado de R$ 200 milhões; Capital Autorizado para Recomposição; Reserva de Contingência de até 5% do PL; custos da primeira emissão arcados exclusivamente com recursos das Cotas B.

Riscos

Risco de mercado, crédito, liquidez e sistêmico; risco de não atingimento da Rentabilidade-Alvo das Cotas A (CDI + 2% a.a.); risco de desenquadramento do Índice de Subordinação; risco de concentração em ativos imobiliários; risco de derivativos (limitado a hedge); risco de patrimônio líquido negativo; risco de liquidação antecipada por diversos eventos; risco de não haver mercado secundário para as Cotas; risco tributário (isenção de IR para PF condicionada a 100+ cotistas e demais requisitos).