INCENTIVO FII

Política de Investimento

FII de classe única e condomínio fechado, com prazo indeterminado, destinado a investidores qualificados (exceto pessoas físicas e investidores residentes/domiliados no exterior). Aplica parte preponderante de seus recursos em Imóveis Alvo (prontos, em construção ou em reforma), podendo adquirir ativos via SPEs, e também em outros ativos permitidos (CRI, cotas de FIP, cotas de outros FII, cotas de FIDC, ativos de renda fixa e títulos públicos). É vedada a aplicação em cotas de FIDC não padronizado, em cotas de fundos que invistam na própria Classe, em títulos com ente federativo como devedor/avalista, em day-trade de títulos públicos, em derivativos a descoberto ou com perda superior ao PL, em locação/empréstimo de títulos (exceto depósito de garantias em derivativos), e em títulos de emissão do Administrador/Gestor/partes relacionadas. Não há limite de concentração por emissor ou modalidade, conforme faculdade do Anexo III da Res. 175/2022.

Diferenciais

Constituição como FII com responsabilidade ilimitada dos cotistas (assinatura de Termo de Ciência e Assunção de Responsabilidade Ilimitada); possibilidade de integralização em imóveis, direitos reais ou títulos e valores mobiliários; taxa de performance diferenciada (5% sobre alienação de imóveis e 5-8% sobre recuperação de ativos em cobrança); Reserva de Contingência de até 5% ao mês; distribuição mínima obrigatória de 95% dos rendimentos.

Riscos

Riscos macro/país (Brasil, EUA, emergentes), risco tributário (alterações na legislação, perda de isenção se não distribuir 95% ou se cotista pessoa ligada deter >25% das cotas), morosidade da justiça brasileira, riscos do setor imobiliário (contingências não identificadas em auditoria legal, ausência temporária de registro de imóveis, riscos ambientais, desapropriação, casos fortuitos, seguros, crédito de adquirentes, contaminação, despesas extraordinárias, concentração em Imóveis Alvo), riscos do Fundo (flutuação de valor dos ativos, baixa liquidez no mercado secundário, ausência de direito real sobre imóveis, rentabilidade variável, diluição em novas emissões, concentração de propriedade de cotas, ausência de garantia do Administrador/Gestor/Custodiante/FGC).