HSI RENDA CDI CRÉDITO ESTRUTURADO IMOBILIÁRIO FI RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única, constituído sob a Lei 8.668/93 e Resolução CVM 175, com prazo de duração de 5 anos (prorrogável por mais 1 ano). Investe preponderantemente em valores mobiliários imobiliários (CRI, debêntures, cotas de FII, FIDC, LH, LCI, LIG, cotas de fundos, notas promissórias/comerciais), podendo deter imóveis excepcionalmente em caso de excussão de garantias. Limite de concentração por grupo econômico: 10% do PL. Limites por emissor e modalidade seguem Anexo Normativo I da Res. CVM 175, com prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Vedada aplicação no exterior. Derivativos apenas para hedge (exposição máxima = PL).

Diferenciais

Estrutura de FII com responsabilidade limitada dos cotistas (somente obrigados a integralizar cotas subscritas). Taxa Global de 1,35% a.a. (inclui Administração, Gestão e Taxa Máxima de Distribuição), com mínimo mensal de R$ 13.000 para Administradora. Taxa de Performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI, apurada semestralmente (junho e dezembro) e paga ao término do prazo de duração. Taxa de Custódia de 0,01% a.a. (mínimo R$ 2.000 mensais). Sem taxa de saída. Possibilidade de cobrança de taxa de distribuição primária por emissão. Adoção do regime de competência (Lucro Contábil) para apuração, com distribuição mínima de 95% dos lucros pelo regime de caixa.

Riscos

Principais riscos: risco de crédito dos devedores/emissoes; risco de mercado e marcação a mercado; risco de concentração da carteira (inclusive por grupo econômico); risco de liquidez (FII fechado, sem resgate); risco de pré-pagamento/amortização extraordinária dos ativos; risco de desenquadramento passivo involuntário; risco de patrimônio líquido negativo; risco regulatório e tributário (reforma tributária, PIS/COFINS substituídos por IBS/CBS a partir de 2027); risco de governança (matérias por quórum qualificado); risco de substituição da Gestora/Administradora; risco de performance atrelada ao CDI (bench de 100% do CDI para taxa de performance); risco de uso de derivativos exclusivamente para proteção; risco de não realização de investimentos por ausência de ativos elegíveis.