Dados anuais de junho de 2026

Dados gerais

Nome do fundo

HGI CREDITOS IMOBILIARIOS FII

CNPJ do fundo

38.456.508/0001-71

Data de funcionamento

18/12/2020

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidores em Geral

Código ISIN

BRHGICCTF009

Quantidade de cotas emitidas

0

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

30/06

Nome do administrador

BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDOR

CNPJ do administrador

59.281.253/0001-23

Logradouro

Praia de Botafogo

Número do endereço

501

Complemento do endereço

6º Andar

Bairro

Botafogo

Cidade

Rio de Janeiro

Estado

RJ

CEP

22250-040

Telefone 1

(11)3383-3455

Site

www.btgpactual.com

E-mail

ri.fundoslistados@btgpactual.com

Competência

2026-06-30

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

O HGI CI FII busca obter rendimentos para seus cotistas através de investimentos e ativos imobiliários, seja via Certificados de Recebíveis Imobiliários, cotas de outros FIIs ou aquisição de imóveis para venda. Em nosso pipeline previsto, esperamos adquirir mais duas operações (CRI's) até o final do segundo semestre de 2025. Os empreendimentos presentes nessas operações estão centrados na região Centro-Oeste e Sul do país, apresentando, em sua maioria, classe única. Essas operações apresentam uma remuneração média de 12,68% a.a.+ IPCA. Além disso, buscamos realizar a venda com lucro dos imóveis, em estoque, detidos pelo fundo, de forma a apurar lucro e resultado constante para os cotistas

Critérios utilizados na referida avaliação

Os CRI’s estão demonstrados pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através taxa de negociação, que são calculadas com base em modelos internos baseados em premissas de mercado para ativos com pouca liquidez; O valor justo reflete as condições de mercado no momento de sua aferição, sendo suportado por: i) laudo de avaliação, realizado por empresa especializada, que é elaborado por meio de utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam nas condições de mercado; ou ii) valor das transações de aquisição ocorridas próximas a data base; Valor escritural das cotas dos fundos investidos divulgada no Fundos.Net; Valor das cotas dos fundos investidos do último dia útil do mês, divulgadas na B3;

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Prestadores de serviços

Investimentos do FII

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

O fundo encerrou seu primeiro exercicio social após a implantação de sua tese hibrida de investimentos, sendo o fechamento de sua carteira composta por 40,83% em CRIs, 25,26% em imóveis reais e 33,90% outros ativos que corroboram a politica de investimento. No fechamento do exercício, no mês de junho/25, o fundo apresentou um Dividend Yield de 13,78% em 12 meses. No fechamento deste mes mês, o fundo distribuiu, no acumulado, R$ 10,69 por cota aos investidores, uma média de R$ 0,89/cota por mês.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O período entre julho de 2024 e junho de 2025 foi definido por um cenário econômico desafiador no Brasil, caracterizado por uma inflação persistente e uma política monetária cada vez mais restritiva. Em contrapartida a este ambiente adverso, o mercado imobiliário exibiu uma notável resiliência. A força do setor foi sustentada por uma demanda consistentemente aquecida e, de forma crucial, por uma adaptação estratégica às novas realidades de financiamento, com o mercado de capitais assumindo um papel de protagonismo. A principal força motriz por trás das dificuldades econômicas foi a inflação, que permaneceu pressionada ao longo do período. Para combatê-la, o Comitê de Política Monetária (COPOM) implementou uma série de aumentos na taxa básica de juros, levando a Selic de 10,75% a.a. em setembro de 2024 para 15,00% a.a. em junho de 2025 — o patamar mais elevado em quase duas décadas. Fatores como a desvalorização cambial, incertezas fiscais e um cenário global volátil contribuíram para a complexidade da conjuntura. Apesar do forte aperto monetário, que tipicamente desacelera o setor, o mercado imobiliário contrariou as expectativas e demonstrou um vigor surpreendente. Os preços dos imóveis residenciais, medidos pelo índice FipeZAP, registraram altas mensais consecutivas, acumulando uma valorização expressiva no período. A atividade de vendas nos principais centros urbanos também se manteve robusta, sinalizando que a demanda por imóveis permaneceu forte, especialmente no segmento de baixa renda, impulsionado por programas governamentais. O maior desafio enfrentado pelo setor foi a crise no seu modelo de financiamento tradicional. A caderneta de poupança (SBPE), principal fonte de recursos para o crédito imobiliário, sofreu com saques líquidos recorrentes, diminuindo a disponibilidade de capital. Em resposta, grandes financiadores, como a Caixa Econômica Federal, implementaram restrições e aumentaram os juros de suas linhas de crédito, tornando o acesso ao financiamento mais difícil e caro. Essa dificuldade no crédito tradicional forçou uma mudança estrutural no setor, que se voltou de forma decisiva para o mercado de capitais como fonte alternativa. Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) tornaram-se a principal ferramenta dessa transformação, com volumes de emissão atingindo recordes históricos. Essa adaptação não apenas permitiu que o mercado continuasse aquecido, mas também inaugurou um novo paradigma para o financiamento imobiliário no país, tornando-o menos dependente das fontes tradicionais.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Considerando o cenário econômico passado e as perspectivas para 2026, entendemos que a tese de investimento hibrida do HGIC11 é robusta e preserva valor para os investidores. A diversificação nas taxas dos ativos investidos (IPCA e CDI) somados a respectiva carteira com garantias em lastros reais é mais que suficiente para superar as oscilações do mercado sem afetar o resultado de distribuição do fundo. Eventuais cortes na taxa Selic em 2026, incentivam melhores condições ao crédito por futuros compradores de nosso imóveis residências, além de uma taxa de retorno ainda atrativa pelo lado dos investidores.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Aos cuidados do time de Eventos Estruturados, no endereço abaixo: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP Documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão e do Banco BTG Pactual, os quais podem ser acessados respectivamente nos endereços eletrônicos abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Aos cuidados do time de Eventos Estruturados, no endereço abaixo: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP Documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão e do Banco BTG Pactual, os quais podem ser acessados respectivamente nos endereços eletrônicos abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

O Administrador disponibiliza aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: ri.fundoslistados@btgpactual.com

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima; (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas do Fundo, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Na consulta formal, constará exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação, bem como documentos que devem ser anexados, como, por exemplo, os documentos de poderes de representação. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura; iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos que os cotistas mandem na forma da carta resposta anexa à consulta formal, dentro do prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail ri.fundoslistados@btgpacual.com. Para manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica reconhecida pelos padrões de abono do Banco BTG Pactual, por meio da Cuore ou plataforma de assinatura eletrônica.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo em um momento de necessidade de distanciamento social, o Administrador segue as disposições do Ofício n° 36/2020 emitido pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), e informa através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta do Administrador da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site do Administrador na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“Fundos Net”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, o Administrador envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas se cadastram através do link presente no edital de convocação para acesso a Assembleia Virtual o ocorre por meio da plataforma Webex, para o cadastro é exigido que os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados para validação do acesso ao cotista. Concluído o pré-cadastro, os dados dos cotistas serão validados: (a) os documentos informados pelos cotista; (b) se o cotista está presente na base de cotistas da data base da convocação. Se os dados apresentados estiverem de acordo com os critérios supracitados, é enviado ao endereço de e-mail informado o link final para acesso à Plataforma da Assembleia. Durante a realização da Assembleia é eleito um Presidente e um Secretário, para que posteriormente e apresentado aos cotistas a proposta a ser deliberada. Por fim, é dado aos cotistas a oportunidade sanar possíveis dúvidas sobre os conteúdos que permeiam a Assembleia, através de um Chat All Participants (“Chat“ou “Plataforma de Bate-Papo”). Após o encontro inicial a Assembleia é suspensa e reinstalada alguns dias após seu início com a presença de qualquer número de cotistas, nos termos do Art. 19 da Instrução CVM 472, combinado com o Art. 70 da Instrução CVM 555. Os Cotistas que conectarem-se à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado pelo Presidente e o Secretário, é publicado o Termo de Apuração e do Sumário de Decisões Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

(i) 0,25%% (vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, apropriada diariamente e paga mensalmente até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês que se refere, aplicado (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da classe de cotas do Fundo; ou (a.2) caso as cotas do Fundo tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de emitidas pelo Fundo, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado da classe de cotas do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento da classe de cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”); e (ii) a remuneração mínima mensal de R$ 12,000,00 (doze mil reais), a ser corrigida anualmente, a partir do mês subsequente à data de funcionamento da classe perante a CVM, pela variação positiva do IPCA, ou por índice distinto de correção monetária, desde que o valor seja inferior à correção pelo IPCA, observada, ainda, a remuneração por quantidade de cotistas, conforme tabela disponível no regulamento.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 739.676,02

% sobre o patrimônio contábil

1,4519%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

1,72%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art. 35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

De acordo com o previsto no Art. 41 da instrução normativa da Comissão de Valores Mobiliários nº 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar 5% ou mais da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais:

Política de negociação de cotas do fundo

https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

Bruno Duque Horta Nogueira – Diretor Executivo nomeado em 29 de abril de 2020. Advogado com especialização de direito empresarial formado pela Faculdade de Direito do Largo São Francisco - Universidade de São Paulo (USP). É responsável pelo Departamento Jurídico do BTG Pactual na América Latina, ingressou no Pactual em 2000 e tornou-se sócio em 2009.