FLCR11

Política de Investimento

FII de Títulos e Valores Mobiliários com gestão ativa, que aloca recursos em CRI (até 100% sênior, até 20% subordinado, até 100% com alienação fiduciária, até 50% com outras garantias reais), LCI/LH (até 100% com rating ≥A ou garantia real, até 30% sem rating ou rating ≤BBB), LIG e outros valores mobiliários. Prazo médio remanescente do lastro entre 24 e 360 meses e saldo devedor médio mínimo de R$ 20.000. Vedada aplicação no exterior, day trade e derivativos (exceto hedge). Permite aquisição de ativos de partes ligadas mediante aprovação em Assembleia.

Diferenciais

FII de responsabilidade limitada com classe única, capital autorizado de R$ 2 bilhões, taxa de administração de 1,00% a.a. (mínimos de R$ 15 mil/R$ 20 mil corrigidos pelo IPCA), taxa de performance de 20% sobre IPCA+IMAB5 com hurdle variável, distribuição mínima de 95% dos lucros pelo regime de caixa, possibilidade de retenção de até 5% para despesas extraordinárias e gestão ativa pela Faria Lima Capital.

Riscos

Riscos principais: (i) crédito dos emissores dos Ativos Alvo; (ii) liquidez e descontinuidade do investimento (FII fechado, sem resgate); (iii) concentração da carteira; (iv) tributário (isenção condicionada a ≥50 cotistas, limites de concentração por cotista e negociação em bolsa); (v) governança (quóruns qualificados em assembleia); (vi) conflito de interesses; (vii) diluição em novas emissões; (viii) possibilidade de aporte adicional pelos Cotistas e perda do capital investido em caso de PL negativo; (ix) risco de mercado e flutuações de preço; (x) riscos macroeconômicos e instabilidade política; (xi) riscos jurídicos e regulatórios; (xii) uso de derivativos exclusivamente para hedge.