Dados anuais de dezembro de 2025

Dados gerais

Nome do fundo

F. I. I. Industrial do Brasil - Responsabilidade Limitada.

CNPJ do fundo

14.217.108/0001-45

Data de funcionamento

19/08/2011

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidores em Geral

Código ISIN

BRFIIBCTF001

Quantidade de cotas emitidas

685.000

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Não

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

31/12

Nome do administrador

Coinvalores C. C. V. M. Ltda.

CNPJ do administrador

00.336.036/0001-40

Logradouro

Av. Brigadeiro Faria Lima

Número do endereço

1800

Complemento do endereço

2º andar

Bairro

Jardim Paulistano

Cidade

São Paulo

Estado

SP

CEP

01451-001

Telefone 1

(11) 3035-4141

Site

www.coinvalores.com.br

E-mail

admfundoimobiliario@coinvalores.com.br

Competência

2025-12-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

Considerando que atualmente a política é manter um único ativo alvo, não há previsão para novos investimento, exceto eventuais obras emergenciais.

Critérios utilizados na referida avaliação

De acordo com a Cushman Wakefield para avaliação foram utilizadas as seguintes metodologias: o Método da Capitalização da Renda por Fluxo de Caixa Descontado, Método Comparativo Direto de Dados de Mercado, Comparativo Direto de Dados de Mercado, Método Evolutivo e Método da Quantificação de Custo para determinação do Valor de Mercado para Venda e o Método Comparativo de Direto de Dados de Mercado para determinação do Valor de Mercado para Locação. Foi ainda acrescido o valor das das benfeitorias realizadas no imóvel. Ressaltando que a metodologia aplicável é função, basicamente, da natureza do bem avaliando, da finalidade da avaliação e da disponibilidade, qualidade e quantidade de informações colhidas no mercado. Método da Capitalização da Renda por Fluxo de Caixa Descontado Na avaliação do condomínio foi utilizado um período de análise de 10 anos operacionais, com os fluxos de caixa começando em novembro de 2024 e distribuição mensal, refletindo o desempenho provável do empreendimento. As receitas e despesas que um investidor iria incorrer neste tipo de investimento variam durante o período analisado. Os parâmetros que nortearam as projeções das receitas líquidas operacionais futuras foram baseados em práticas atuais do mercado de galpões da região Partindo da Taxa Livre de Risco, arbitramos um risco específico do imóvel, que contribui para o risco geral a ser aplicado no cálculo do Valor Presente Líquido (VPL). Para o imóvel em questão adotamos a taxa de desconto de 8,50% a.a., tomando como base a sua situação mercadológica atual, a qualidade/especificações/estado de conservação do ativo, sua localização, receita atual/potencial e seu posicionamento frente à concorrênciaTaxa de Capitalização (“Cap Rate”) Utilizamos a taxa de capitalização de 9,00% a.a. para formar uma opinião de valor de mercado residual da propriedade no 10º ano do período de análise. A taxa é aplicada sobre a estimativa da receita operacional líquida do 11º ano do período de análise. O valor de mercado residual é então somado para compor o fluxo de caixa operacional final do empreendimento

Prestadores de serviços

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

No Exercício findo em 31/12/2025 o Fundo apresentou um resultado de R$ 109.005 milhões, sendo que desse resultado, R$ 79.193 milhões refere-se a variação positiva do Ajuste a Valor Justo dos imóveis pertencentes à carteira do Fundo, desta forma, o resultado operacional do Fundo, expurgando a variação do ajuste a valor justo, foi de R$ 29.812 milhões. No exercício, o Fundo declarou rendimento no montante de R$ 30.605 milhões.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

A Análise se restringe ao empreendimento Perini Business Park (PBP), maior parque empresarial multissetorial da América do Sul, tendo em vista que o mesmo não possui atualmente concorrentes com características similares. O empreendimento está localizado no Distrito Industrial de Joinville ao Norte de Santa Catarina, e é composto majoritariamente por galpões industriais e logísticos. No empreendimento o Fundo possui 277.714,50m² de Terreno, e ABL de 104.187,12 m². Iniciamos o ano com 0,00% de vacância, a partir do segundo semestre tivemos aumento da vancancia, encerrando 2025 com 5,78%. A inflação em 2025 foi 4,26% um pouco abaixo da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional de 4,5% o que levou o Banco Central a manter uma postura de cautela seguindo com o aumento da taxa de de juros nas últimas reuniões do COPOM, encerrando o ano com uma taxa de 15,00%, uma taxa ainda muito elevada e que impacta diretamente na valorização do ativo. As incerezas geradas pela politica de tarifação implementada pelo goveno dos Estados Unido, a manutenção da guerra envolvendo a Russia e a Ucrânia, a preocupação com o equilíbrio fiscal no Brasil, e a consequente manutação da taxa de juros em patamares muito elevados, impuseram um grande desafio para a sociedade como um todo e particularmente para o setor produtivo. Como reflexo dessa situação, no segundo semestre de 2025 o setro automotivo sofreu forte retração, atingindo um importante locatário do empreendimento, que possui aproximadamente 23% da área locada, o que inclusive motivou a apresentação pela empresa locatária de um pedido de postergação de parte do aluguel devido no período de setembro/2025 a janeiro/2026. período no qual a locatária pagou apenas 50% do alguel devido,. Tal situação foi motivo de divulgação de Fato Relevante, em 31/10/2025, 22/01/2026, 03/03/2026 e 11/03/2026, todos disponíveis na pagina da Administradora. www.coinvalores.com.br

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Encerramos 2025 com 5,78% de vacância, porém, a partir de abril de 2026, com a vigência de novos contratos já formalizados, a vacância será reduzida para 3,02%. Até o momento a perspectiva é de manutenção do quadro de locatáraios, ademais, existem tratativas em andamendo, com possibilidade de encerrarmos o semestre com 100% de ocupação. De qualquer forma, o cenário econômico, tanto nacional como o internacional, continua desafiador, sobretudo em decorrência do conflito envolvendo Israel, Estados Unidos e Irâ e com envolvimento de outros países da região do Oriente Médio. Os reflexos da tensão no Orinte Médio, especialmente com o risco de bloqueio do Estreito de Ormuz, por onde passam cerca de 20% do petróleo mundial, já podem ser verificados com a forte alta no preço do barril de petróle, de até 40% em março. Além disso, no Brasil segue a preocupação com o equilíbrio da contas públicas. De acordo com o Boletim Focus divulgado em 16/03/2026, a projeção da SELIC para 2026 é de 12,25%, já a projeção para o IPCA é de 4,10%. Como mencionado acima, o reflexo da gerra no Oriente Médio traz uma insegurança adicional para o cernário econômico o que pode comprometer as previsões. Neste sentido, antes do início do conflito havia uma expectativa de redução da taxa de juros de até, 0,50 p.p, no entanto, na reunião do COPOM realizada em 17/03 a decisão foi mais cautelosa, com redução de apenas 0,25 p.p. Embora tenhamos uma vacância histórica bastante reduzida, e acreditamos no potencial do empreendimento, a maior preocupação é com os impactos do cenário adverso para os ocupantes. Neste sentido, no segundo semestre de 2025 uma das empresas locatárias, com participação relevante no empreendimento, com certa de 23% da ABL, e que atua no setor da indutria automotiva, já havia relatado dificuldade de fluxo de caixa, alegando forte queda nos pedidos do setor automotivo, dos impactos da elavata taxa de juros e da instabilidade na economia mudial decorrente da política de tarifação implementada pelo governo dos Estados Unidos. Na oportunidade a empresa apresentou um pedido de postergação para pagamento de 50% do aluguel devido no período de set/2025 a jan/26. Após tratativas que se estenderam até o início de mar/2026, foi formalizado um acordo de postergação compreendendo o período de set/2025 a ju/2026, para pagamento em 24 parcelas a partir de jul/2026. Tal situação foi motivo de divulgação de Fato Relevante, em 31/10/2025, 22/01/2026, 03/03/2026 e 11/03/2026, todos disponíveis na pagina da Administradora. www.coinvalores.com.br

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

ProcessosJudiciais

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1800 - 2° andar

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

admfundoimobiliario@coinvalores.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

O envio de matérias, temas na ordem do dia bem como os documentos pertinentes às deliberações são disponibilizados aos quotistas através do sites da administradora: www.coinvalores.com.br; nos sites www.b3.com.br e www.cvm.gov.br e através de e-mails encaminhados aos quotistas cadastrados. Na necessidade de pedido público de procuração será disponibilizado comunicado nos sites da administradora e B3: www.coinvalores.com.br, www.b3.com.br e através do envio ao endereço eletrônico do quotista com e-mail cadastrado na administradora.

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

(i) Somente podem votar na Assembleia de Cotistas os cotistas inscritos adimplentes inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano (item 6.6.3 do regulamento. Documentos exigidos: (a) Pessoa Física: Cópia de identificação com foto (RG, RNE, CNH) (b) Pessoa Jurídica: Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida): Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e ou procuração): Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is). Cotista representado: o procurador deverá estar munido de procuração, lavrada há menos de 1 (um) ano, com poderes específicos para prática do ato, com firma reconhecida pelo cotista outorgante. (II) As deliberações de Assembleia de Cotistas poderão ser tomadas, independentemente de convocação, mediante processo de consulta formalizada por carta ou correio eletrônico dirigido pelo Administrador aos cotistas, para resposta no prazo de 15 (quinze) dias, devendo constar na consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto, observadas as formalizadas previstas na regulamentação em vigor. (item 6.4. do regulamento).A resposta dos cotistas à consulta formal será realizada mediante o envio, pelo cotista ao Administrador, de carta ou correio eletrônico formalizando o seu respectivo voto. (item 6.4.1. do regulamento) Caso algum cotista deseje alterar o endereço para recebimento de quaisquer comunicações, deverá notificar o Administrador a respeito, para que sejam promovidas as alterações cadastrais (item 6.4.2 do regulamento. (III) Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, bem como por meio de plataformas eletrônicas, como o caso da Central de Inteligência Corporativa (“CICORP”), conforme procedimentos descritos nos ofícios circulares divulgados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), observado o disposto no item acima e o que dispuser o edital de convocação (item 6.6.4 do regulamento.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

Para a AGC realizada por meio de plataforma, o cotista detentor de cotas registrado no livo de cotistas receberá um link e para participação dever seguir o seguinte roteiro: Credenciamento: O prazo de abertura e encerramento do credenciamento será indicado no edital de convocação. Os interessados deverão enviar os seguintes documentos: (i) Representação de Pessoas Físicas: cópia digitalizada de 1 (um) documento de identificação que contenha sua assinatura (tal como Registro Geral (RG), Registro Nacional de Estrangeiros (RNE) ou Carteira Nacional de Habilitação (CNH); (ii) Representação de Pessoas Jurídicas: cópia do estatuto, contrato social ou atos constitutivos consolidados, registrado em Junta Comercial (quando aplicável), documentação societária comprovando os devidos poderes de representação (e.g. ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida ou assinatura digital que possibilite a verificação da identificação do signatário, autoria e integridade, nos termos da Lei 13.874, de 20 de setembro de 2019, conforme alterada (“Assinatura Digital”), acompanhada dos documentos referidos no item (i) acima, e certidão Simplificada ou Certidão equivalente fornecida pelo órgão responsável pelo registro dos documentos societários com expedição inferior a 30 (trinta) dias; (iii) Representação de Cotistas Fundos de Investimento: cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo, estatuto social ou contrato social de seu administrador ou gestor, conforme o caso, além da documentação societária do administrador ou gestor que comprove os poderes de representação, conforme indicada no item (ii) acima; (iv) Procurações: devem ser apresentadas (a) assinada por meio de Assinatura Digital e/ou com firma reconhecida por semelhança, ou (b) acompanhadas, de documento de identificação e comprovação dos poderes do signatário da procuração, conforme descrito acima, a qual deverá ter sido lavrada há menos de 1 (um) ano; (v) Informações: Indicação dos e-mails das pessoas que terão acesso à assembleia e deverão receber o respectivo link, incluindo sua qualificação e vínculo com o cotista, com especificação da pessoa responsável pelo exercício do voto na plataforma digital Todos os documentos e informações devem ser encaminhados para o e-mail: admfundoimobiliario@coinvalores.com.br

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

O Administrador receberá, pela prestação de serviços de gestão e administração do Fundo, mensalmente, remuneração correspondente a 3% (três por cento) da receita bruta auferida no período.Os pagamentos serão realizados no 1º (primeiro) Dia Útil do mês subsequente ao da prestação dos serviços, observado, ainda, o valor mínimo de R$ 8.728,76 (oito mil, setecentos e vinte e oito reais e setenta e seis centavos) por mês, valor este que será corrigido anualmente pela variação do IGP-M. As despesas com a escrituração das cotas e auditoria das contas do Fundo serão pagas diretamente pelo Fundo aos respectivos prestadores de serviços.A Taxa de Administração prevista neste item deverá prevalecer, conforme deliberação em Assembleia de Cotistas, ainda que o Fundo passe a integrar índice de mercado no mês anterior, conforme disposto no § 4º do artigo 33 do Anexo Descritivo III da Resolução CVM nº 175. Não será cobrada taxa de ingresso e de saída. Poderá ser cobrada taxa de distribuição para novas emissões de cotas do Fundo. Tendo em vista que a classe tem natureza de classe fechada, a taxa e despesas com a distribuição de cotas serão descritas nos documentos da oferta de cada emissão, conforme aplicável. Não será cobrada taxa de performance

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

1- A Política de Divulgação de Fato Relevante adotada pela COINVALORES em consonância com o Art. 37 do Anexo III à Resolução CVM nº 175, (texto consolidado divulgado no DOU de 31 de março de 2023), estabelece que o Administrador deve divulgar ao mercado qualquer fator relevante, assim que tomar conhecimento, assim entendido qualquer fato que possa influir de modo ponderável no valor das cotas ou na decisão dos investidores de adquirir, alienar ou manter suas cotas. 2-Os Colaboradores e os demais prestadores de serviços são orientados e estão obrigado a reportar ao Administrador, qualquer fato relevante, conforme definido no item 1 acima. 3- A divulgação de fato relevante, que deve ser comunicada a todos os cotistas da classe afetada e informado às entidades administradoras de mercado organizado onde as cotas estejam admitidas à negociação, se for o caso, se dará sempre antes da abertura ou após o fechamento do mercado, e será publicada na página da Coinvalores: www.coinvalores.com.br, da B3: www.b3.com.br , da CVM: www.cvm.gov.br e nas páginas dos Gestores, quando for o caso. 4-A Coinvalores, em conjunto do os Gestores, quando for o caso, poderá, excepcionalmente, deixar de divulgar o fato relevante se entenderem que sua revelação porá em risco interesse legítimo do fundo, da classe de cotas ou dos cotistas. 5-Na hipótese do item 4 acima, caso a informação fuja ao seu controle, ou se ocorrer oscilação atípica na cotação, a Coinvalores deverá divulgar imediatamente o fato relevante, estando ou não o mercado em funcionamento.