FBV KEYDEV FII

Política de Investimento

FII de condomínio fechado, com classe única de Cotas subdividida em subclasses Sênior (com séries, podendo ter meta de rentabilidade) e Subordinada Júnior (sem meta de rentabilidade). Aplica recursos em Ativos Alvo (imóveis, valores mobiliários de emissores com atividades permitidas aos FII, CRI, LCI, LH, LIG, cotas de FII, FIP, FIA de construção civil/imobiliário, CEPAC, ações/cotas de SPEs), com foco em capitalização de SPE para aquisição e desenvolvimento de Imóveis-Alvo, visando ganho de capital. Pode manter parcela em Ativos de Liquidez (fundos/títulos de renda fixa e derivativos para hedge). Vedada aplicação no exterior e aquisição de imóveis gravados com ônus reais. Público-alvo: Investidores Profissionais exclusivamente.

Diferenciais

Estrutura com subclasses Sênior (com séries e meta de rentabilidade vinculada a índice, ex: IPCA + 5% para 1ª Série) e Subordinada Júnior, com amortização programada trimestral das subordinadas condicionada à manutenção da Subordinação Mínima e Reserva de Caixa. Cotas Seniores não são negociadas em bolsa/balcão organizado, sendo negociadas privadamente. Permite integralização de Cotas Subordinadas com Direitos Creditórios. Reserva de Contingência para cobrir inadimplências e despesas extraordinárias.

Riscos

Riscos principais: (i) riscos de mercado e liquidez; (ii) fatores macroeconômicos e pandemias; (iii) prazo de duração indeterminado e descontinuidade; (iv) concentração da carteira; (v) crédito dos devedores e insuficiência de garantias; (vi) discricionariedade da GESTORA na seleção de ativos; (vii) riscos do setor de securitização imobiliária e companhias securitizadoras; (viii) riscos tributários (isenção de IR pessoa física condicionada a limites de concentração e mínimo de 50 cotistas; tributação PJ se cotista detiver >25% das cotas); (ix) Patrimônio Líquido negativo com possibilidade de chamada de capital; (x) responsabilidade ilimitada dos Cotistas; (xi) desenquadramento passivo involuntário; (xii) não concretização da oferta e cancelamento; (xiii) conflitos de interesse; (xiv) liquidez reduzida das cotas no mercado secundário; (xv) riscos ambientais, de sinistro e alterações legais; (xvi) pré-pagamento/amortização extraordinária dos ativos.