Dados anuais de junho de 2026

Dados gerais

Nome do fundo

CAPITÂNIA CRÉDITO IMOB FII

CNPJ do fundo

50.143.549/0001-03

Data de funcionamento

30/03/2023

Público alvo (investidores em geral, investidor qualificado ou profissional)

Investidores em Geral

Código ISIN

BR0F89CTF009

Quantidade de cotas emitidas

8.969.244

Fundo exclusivo

Não

Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar

Sim

Prazo de duração

Indeterminado

Encerramento do exercício social

30/06

Nome do administrador

XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL MOB S/A

CNPJ do administrador

02.332.886/0001-04

Logradouro

AVENIDA ATAULFO DE PAIVA

Número do endereço

153

Complemento do endereço

5º e 8º andares

Bairro

LEBLON

Cidade

RIO DE JANEIRO

Estado

RJ

CEP

22440-033

Telefone 1

(11) 3027-2237

Site

www.xpi.com.br

E-mail

adm.fundos.estruturados@xpi.com.br

Competência

2026-06-01

Dados do exercício

Programa de investimentos para os exercícios seguintes

Em relação à carteira de crédito, em conformidade com o previsto na Política de Investimento do Fundo, o foco da gestão atualmente está em aumentar a taxa média de aquisição dos papéis via reciclagem da carteira em operações de mesmo perfil de crédito high grade. Isto nada mais é que refazer o mesmo tipo de transação desembolsada pelo fundo recentemente em termos de risco, porém com uma taxa superior em função da abertura da NTN-B. Em paralelo, pretendemos continuar vendendo CRIs no mercado secundário para abrir espaço para estes novos desembolsos. Na carteira de crédito, continuamos priorizando operações de ativos geradores de renda (shoppings, lajes, galpões, lojas) já performados, com garantia real e de bons devedores. Em relação ao mercado de FIIs, no nível de preços atual ainda há muitos FIIs com descontos relevantes em relação ao seu valor patrimonial e à performance operacional dos ativos, assim como do valor dos ativos em transações privadas. A carteira de FIIs do CPHF é focada majoritariamente nos fundos de tijolo, que acreditamos possuírem maior potencial de upside.

Critérios utilizados na referida avaliação

É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br.

Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos

Não possui informaçao apresentada.

Regras e prazos para chamada de capital do fundo

Não há chamada de capital prevista para o fundo.

Prestadores de serviços

Investimentos do FII

Análise do administrador sobre

Resultado do fundo no exercício findo

No período, o fundo distribuiu R$1.20, pagando R$0.10 por mês em todos os meses desde o início do fundo. Considerando a cota de fechamento do dia 30/06, isso equivale a um Dividend Yield de aproximadamente 12.68%. A estratégia de gestão, em conformidade com a Política de Investimento do Fundo, é de uma carteira com uma alocação dinâmica entre Certificados de Recebíveis Imobiliários e Fundos Imobiliários, o que permite que o Fundo seja capaz de gerar resultado em diferentes etapas do ciclo imobiliário e navegar melhor a dinamicidade de fatores externos. Desta forma, em períodos mais favoráveis aos investimentos de Renda Fixa, o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente de Resultado com a Negociação de CRIs, graças à venda destes papéis no mercado secundário em taxas menores que as de aquisição, enquanto que em perídos mais favoráveis aos investimentos de Renda Variável, o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente do Ganho de Capital oriundo de sua carteira de FIIs. Desta forma, ao longo do período, a origem do resultado do Fundo teve importante contribuição de uma dessas duas fontes.

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

A última alta da taxa básica de juros, agora em 14.25% a.a, continua sendo um cenário desafiador para o mercado como um todo. Observamos uma piora no mercado de crédito imobiliário, assim como no mercado de crédito em geral. Tem havido muitos pedidos de recuperação judicial e de renegociações de dívidas. Acreditamos que em um cenário de queda da taxa de juros esse cenário deve melhorar no médio prazo, mas até o momento não temos perspectivas claras de quando isso irá começar. Enfatizamos também que nossa carteira segue adimplente, bem protegida com garantias reais na maioria dos casos e não tivemos pedidos de renegociações nem recuperação judicial. Em relação aos ativos investidos, observamos melhoras operacionais e acreditamos que esta ainda não está refletida no preço de muitos ativos, principalmente no caso dos fundos de tijolo, que negociam com descontos substanciais.

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Atualmente, acreditamos que os melhores segmentos do mercado imobiliário são: (i) shoppings centers, (ii) lajes corporativas, (iii) condomínios logísticos e galpões e (iv) renda urbana. São os segmentos mais maduros e consolidados e nos quais temos o maior conhecimento. Abaixo um pouco da nossa visão sobre cada um deles: Shoppings: é o mais resiliente do setor imobiliário e o que mais tende a se recuperar junto a retomada macroeconômica. Mesmo com o coronavírus e com o fechamento de todos os shoppings centers no país, o segmento já apresenta uma clara retomada, com indicadores operacionais muito acima do que o mercado estava prevendo inicialmente e com taxas de ocupação relativamente estáveis. O setor foi o que mais desvalorizou no mercado secundário, dado que os FIIs foram forçados a reduzir significativamente seus dividendos, pois tiveram que fechar completamente os shoppings por um período. Adicionalmente, o mercado brasileiro ainda é muito pulverizado e possui diversas oportunidades de consolidação, o que tende a acontecer majoritariamente via FIIs. Lajes Corporativas: está vindo de uma tendência negativa, após muitas devoluções e aumento nas taxas de vacância no período da pandemia. Além disso, havia incerteza em torno de como o home office seria uma vez que a pandemia acabasse, mas o que as pesquisas indicam é que a grande maioria das empresas deve manter seus funcionários trabalhando no escritório, enquanto uma parte passou a adotar o modelo híbrido. Dito isso, a vacância dos imóveis de lajes já se recuperou bem e está próximo a níveis pré-pandemia e o preço do aluguel voltou a subir. Logístico/Industrial: não sofreu grandes impactos na pandemia. A taxa de vacância está em tendência de queda no curto e médio prazo por conta do aumento da demanda pelo e-commerce e da falta da oferta de imóveis de qualidade. Como o setor praticamente não foi impactado na pandemia, as cotações no mercado secundário se mantiveram estáveis, e na visão da Capitânia muitos já estão negociando a preços altos, com poucas oportunidades de entrada.

Valor contábil dos ativos imobiliários do FII

Assembleia geral

Endereço físico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, 5º ANDAR, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032

Endereço eletrônico em que os documentos da assembleia geral ficam à disposição dos cotistas

assembleia.cotista@xpi.com.br

Meios de comunicação disponibilizados aos cotistas

Endereço eletrônico: assembleia.cotista@xpi.com.br

Regras e procedimentos de participação dos cotistas em assembleias gerais

Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso.

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico

A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.

Remuneração do administrador

Política de remuneração definida em regulamento

O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, aplicado sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo, acrescido de um valor fixo mensal de R$3.000,00 (três mil reais) pelas atividades de escrituração das Cotas, sendo este valor fixo atualizado anualmente pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística- IBGE ("IPCA”); ou caso as Cotas do Fundo tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas pelo Fundo, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) acrescido de um valor fixo mensal de R$3.000,00 (três mil reais) pelas atividades de escrituração das Cotas, atualizados anualmente pela variação do IPCA (“Taxa de Administração”, respectivamente). A Taxa de Administração comporta as quantias devidas ao Administrador, à Gestora, excetuada a Taxa de Performance, abaixo definida (“Taxa de Gestão”), e, ao Escriturador e controlador de cotas do Fundo.

Valor pago no ano de referência (R$)

R$ 30.267,57

% sobre o patrimônio contábil

0,0363%

% sobre o patrimônio a valor de mercado

0,0363%

Governança

Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido

Política de divulgação de informações

Política de divulgação de ato ou fato relevante

Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).

Política de negociação de cotas do fundo

O Fundo não possui política de negociação de cotas.

Política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo

A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor https://capitaniainvestimentos.com.br/

Funcionários responsáveis pela política de divulgação de informações

N/A