AZ QUEST PANORAMA VINTAGE III FII RL

Política de Investimento

FII de classe única com Subclasse Sênior e Subclasse Subordinada, com prazo de duração determinado de 5 anos (prorrogável por até 2 anos). Aplica no mínimo 50% do patrimônio líquido em Ativos-Alvo (FII, CRI, LH, LCI, LIG, CEPAC, debêntures e outros valores mobiliários) e até 50% em Ativos Imobiliários (imóveis e participações em sociedades/fundos de propósito específico). As disponibilidades financeiras são aplicadas em ativos financeiros de liquidez (cotas de fundos ou títulos de renda fixa) e derivativos exclusivamente para fins de proteção patrimonial. É vedada aplicação em cotas de fundos de investimento financeiros destinados a investidores profissionais que não sejam administrados pelo Administrador. A Subclasse Sênior representa 96% do PL e a Subclasse Subordinada 4% na primeira emissão, podendo a participação da Subordinada variar livremente após a constituição.

Diferenciais

Estrutura de subordinação com Subclasse Sênior remunerada a 100% da Taxa DI + 2,00% a.a. e Subclasse Subordinada absorvendo despesas e riscos. Subclasse Subordinada suporta integralmente os custos da primeira emissão, taxa de administração mínima, taxa de escrituração e demais despesas operacionais. Possibilidade de prorrogação do prazo por até 2 anos a critério do Gestor. Política de voto adotada pelo Gestor. Possibilidade de contratação de Consultoria Especializada para análise, seleção e acompanhamento dos ativos.

Riscos

Risco de inadimplência de devedores/emissores de ativos (gatilho de avaliação quando superior a 10% do PL). Risco de patrimônio líquido negativo, com possibilidade de pedido de declaração judicial de insolvência. Risco de concentração em Ativos-Alvo e Ativos Imobiliários. Risco de mercado (Taxa DI). Risco de crédito dos ativos de renda fixa integrantes da carteira. Risco de liquidez, considerando tratar-se de condomínio fechado com resgate apenas na liquidação da Classe. Risco de não enquadramento aos requisitos de isenção de IRF para cotistas pessoas físicas (mínimo de 100 cotistas e admissão exclusiva em bolsa/balcão organizado). Risco de tributação caso o limite de 25% de subscrição por incorporador/construtor/sócio seja ultrapassado. Risco de conflito de interesses em operações com partes relacionadas. Vedação de operações com derivativos fora do escopo de proteção patrimonial.