Merlin Não-Padronizado FIDC RL
Não padronizado, condomínio fechado, para investidores profissionais. Responsabilidade limitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios Não-Padronizados, incluindo precatórios, direitos creditórios decorrentes de precatórios, ações judiciais ou procedimentos arbitrais em curso.
Dados de setembro de 2026CNPJ 60.550.625/0001-59
Patrimônio de R$ 16,5 mi, +17,2% em relação a agosto de 2026. Subordinação de 34,2% e parcelas vencidas em 0% da carteira.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 34,2% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 10,9 mi | 65,8% | 34,2% do patrimônio abaixo dela |
| Sênior, série 1 | R$ 4,37 mi | 26,4% | |
| Sênior, série 2 | R$ 5,74 mi | 34,7% | |
| Sênior, série 3 | R$ 765,5 mil | 4,6% | |
| Mezanino | R$ 3,38 mi | 20,5% | 13,8% do patrimônio abaixo dela |
| Mezanino 1, série 1 | R$ 2,30 mi | 13,9% | |
| Mezanino 2, série 1 | R$ 1,08 mi | 6,5% | |
| Subordinada | R$ 2,28 mi | 13,8% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento dos encargos da Classe
- 2Provisionamento de recursos para encargos do mês subsequente
- 3Composição/recomposição da Reserva de Pagamento de Amortização, Resgate e Caixa
- 4Devolução aos titulares das Cotas Seniores e Subordinadas Mezanino (resgate/amortização)
- 5Aquisição de Direitos Creditórios e Ativos Financeiros
- 6Pagamento de amortização/resgate das Cotas Subordinadas Juniores
Responsabilidade dos cotistas
Limitada ao valor subscrito por cada cotista.
Reservas
Reserva de Pagamento de Amortização, Resgate e Caixa, constituída conforme Ordem de Alocação de Recursos, com limite de amortização/resgate de até 2% do PL em casos de excepcional iliquidez, comprometimento dos Índices de Subordinação em mais de 20% ou cenários econômicos extraordinários.
Garantias
Garantias fidejussórias (aval, fiança, devedor solidário), Garantias reais (alienação fiduciária, hipoteca, penhor), Sem garantia
Do regulamento de 17/08/2026, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
3 comparações não verificadas8 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 30% do patrimônio | 34,2% | +4,2 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 50% do patrimônio | 89,5%Carteira líquida de R$ 14,8 mi para um patrimônio de R$ 16,5 mi | +39,5 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Desenquadramento dos Índices de Subordinação por mais de 2 vezes em 30 dias subsequentes | Abaixo de 30% em 1 dos 6 últimos fins de mêsO regulamento conta dias; os dados mostram só o fim de cada mês. | Comparação não verificada | ||
| Concentração máxima de 100% por cedente | A divulgação mensal não mostra a parte de cada cedente no patrimônio. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 17/08/2026, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Parcelas vencidas em 0% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 |
|---|---|---|
| Provisão | 0,00% | 0,00% |
| Parcelas vencidas | 0,00% | 0,00% |
| Créditos inadimplentes | 0,00% | 0,00% |
| Provisão sobre parcelas vencidas | Sem parcelas vencidas | Sem parcelas vencidas |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 14,8 mi |
| Provisão | R$ 0 |
| Carteira líquida | R$ 14,8 mi |
| Títulos e caixa | R$ 1,82 mi |
| Patrimônio | R$ 16,5 mi |
Vencido por atraso
Nenhum crédito vencido informado por faixa de atraso.
Maiores cedentes divulgados, fevereiro de 2026
| Ges Castro Solucoes Tecnologicas & Documentos LTDACNPJ 25.046.109/0001-90. SP | 100%bloco com risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
B 100,0%
Segmento principal: financeiro, outro financeiro (100%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 1,49 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jul/2026 | R$ 2,31 mi | R$ 0 | R$ 625,7 mil |
| jun/2026 | R$ 71,7 mil | R$ 584,8 mil | R$ 0 |
| mai/2026 | R$ 797,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| abr/2026 | R$ 3,72 mi | R$ 0 | R$ 241,7 mil |
| mar/2026 | R$ 647,5 mil | R$ 340,7 mil | R$ 0 |
| fev/2026 | R$ 875,6 mil | R$ 101,6 mil | R$ 78,7 mil |
| jan/2026 | R$ 866,7 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| dez/2025 | R$ 1,28 mi | R$ 0 | R$ 44,0 mil |
| nov/2025 | R$ 647,5 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| out/2025 | R$ 976,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
24 em setembro de 2026
PF: 15; Cota de FIDC: 4; PJ Não Financeira: 3.
Seção: Acontecimentos
30 nos últimos 24 meses8 assembleias
Entregas
- out/2517 diasEntregue em 17/11/2025
- nov/2512 diasEntregue em 12/12/2025
- dez/2515 diasEntregue em 15/01/2026
- jan/2613 diasEntregue em 13/02/2026
- fev/2613 diasEntregue em 13/03/2026
- mar/2615 diasEntregue em 15/04/2026
- abr/2614 diasEntregue em 14/05/2026
- mai/265 diasEntregue em 05/06/2026
- jun/264 diasEntregue em 04/07/2026
- jul/265 diasEntregue em 05/08/2026
- ago/263 diasEntregue em 03/09/2026
- set/2613 diasEntregue em 13/10/2026
Entrega típica: 13 dias após o fim do mês
- 29/09/2026EmissãoInstrumento particular de emissão de cotas.
- 20/08/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 20/08/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 22/07/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- jul/2026DadosNovas séries informadas: Sênior série 3.
- 22/06/2026EmissãoInstrumento particular de emissão de cotas.
- 19/05/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- mai/2026DadosNovas séries informadas: Mezanino 2 série 1.
- 27/04/2026OfertaAnúncio de início.
- 22/04/2026OfertaAnúncio de início.
- 09/04/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 09/04/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
25 documentos22 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 4 documentos, 4 com texto | Regulamento | 20/08/2026 |
| 8 documentos, 8 com texto | AGE | 20/08/2026 |
| 3 documentos, 0 com texto | Demonstrações financeiras | 11/08/2026 |
| 10 documentos, 10 com texto | Instrumento Particular de Emissão de Cotas | 29/09/2026 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Merlin Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizado - Responsabilidade Limitada
- CNPJ
- 60.550.625/0001-59
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 14/10/2025
- Registro
- 25/04/2025
- Crédito
- Não-Padronizado
- Distribuição
- Condomínio fechado - resgate apenas na liquidação da Classe; amortizações conforme Ordem de Alocação de Recursos
- Administração
- 0,2% a.a., mínimo de R$ 11.000 por mês
- Gestão
- 0,25% a.a.
- Performance
- 0%
- Administrador
- ID Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
- Gestor
- Bless Capital Gestora de Recursos LTDA.
- Custodiante
- ID Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
- Auditor
- Next Auditores Independentes S/S LTDA.
- Exercício social
- Termina em 30/04
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal