Maree II Segmento Financeiro Responsabilidade LTDA FIDC
Condomínio fechado, para investidores profissionais. Responsabilidade limitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios Elegíveis oriundos de operações de crédito contratadas por pessoas físicas mediante emissão de CCBs para aquisição de bens e produtos na Plataforma Shopee.
Dados de setembro de 2026CNPJ 58.152.340/0001-18
O patrimônio subiu de R$ 1,53 mi para R$ 519,9 mi em 12 meses. Subordinação de 51,7% e parcelas vencidas em 3,5% da carteira.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 51,7% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 251,1 mi | 48,3% | 51,7% do patrimônio abaixo dela |
| Subordinada | R$ 268,8 mi | 51,7% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1I. Pagamento de despesas e encargos de responsabilidade da Classe, inclusive despesas com agência de classificação de risco.
- 2II. Constituição e/ou recomposição da Reserva de Caixa.
- 3III. Pagamento de parcelas de Amortização de Remuneração ou de Amortização de Principal em atraso referentes às Cotas Seniores.
- 4IV. Pagamento de parcelas de Amortização de Remuneração programadas das Cotas Seniores nas respectivas Datas de Pagamento.
- 5V. Pagamento de parcelas de Amortização de Principal programadas das Cotas Seniores nas respectivas Datas de Pagamento.
- 6VI. Constituição e/ou recomposição da Reserva de Amortização.
Responsabilidade dos cotistas
Limitada ao valor subscrito por cada cotista.
Reservas
Despesas/encargos: Reserva de Caixa, constituída a partir do primeiro mês da Data de Início da Classe, equivalente ao total de despesas e encargos da Classe a serem incorridos nos 3 meses subsequentes a cada Data de Verificação, destinada ao pagamento desses encargos e despesas.; Liquidez: Reserva de Amortização, constituída para o pagamento das amortizações programadas das Cotas Seniores, equivalente a 50% do montante total da amortização programada com 15 dias de antecedência e a 100% desse valor nos 5 dias antecedentes à Data de Pagamento.
Do regulamento de 18/09/2026, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
4 comparações não verificadas34 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 30% do patrimônio | 51,7% | +21,7 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 67% do patrimônio | 97%Carteira líquida de R$ 504,5 mi para um patrimônio de R$ 519,9 mi | +30 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Desenquadramento do Índice de Subordinação mínimo.Índice mínimo de 30%.Prazo superior a 5 Dias Úteis consecutivos.O índice não é reenquadrado dentro desse período.Prazo de cura: 5 Dias Úteis consecutivos.Cláusula 15.1.XIV | Acima de 30% nos 6 últimos fins de mêsO regulamento conta dias; os dados mostram só o fim de cada mês. | Comparação não verificada | ||
| Evento de avaliação: Cotas Subordinadas deixarem de ser totalmente detidas por empresas do grupo econômico da ORIGINADORA ou veículos de investimento detidos pela ORIGINADORA ou suas Partes Relacionadas.Perda da titularidade integral pelas entidades indicadas.Cláusula 15.1.XXIV | Acima de 30% nos 6 últimos fins de mês | Comparação não verificada | ||
| Concentração máxima de 0% por devedor | Os dados mensais não trazem os devedores. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 18/09/2026, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Parcelas vencidas em 3,5% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | 16,96% | 16,87% | Não informado |
| Parcelas vencidas | 3,45% | 3,13% | Não informado |
| Créditos inadimplentes | 7,44% | 7,19% | Não informado |
| Provisão sobre parcelas vencidas | 491% | 539% | Sem parcelas vencidas |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 607,5 mi |
| Provisão | −R$ 103,0 mi |
| Carteira líquida | R$ 504,5 mi |
| Títulos e caixa | R$ 1,04 mi |
| Patrimônio | R$ 519,9 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 13,6 mi | |
| 31 a 60 | R$ 15,9 mi | |
| 61 a 90 | R$ 17,0 mi | |
| 91 a 120 | R$ 11,9 mi | |
| 121 a 150 | R$ 7,79 mi |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, fevereiro de 2026
| Maree Sociedade de Credito Direto S.A.CNPJ 48.751.854/0001-36. SP | 96,1%bloco com risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
AA 84,8%A 6,5%B 3,4%C 2,7%D 2,7%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 319,7 mi em 5.588.225 direitos. Substituições e recompras: nenhuma.
Segmento principal: financeiro, credito pessoal (100%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 0 | R$ 3,38 mi | R$ 0 |
| ago/2026 | R$ 0 | R$ 3,74 mi | R$ 0 |
| jul/2026 | R$ 0 | R$ 3,27 mi | R$ 0 |
| fev/2026 | R$ 200,8 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jan/2026 | R$ 91,6 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| dez/2025 | R$ 58,0 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| nov/2025 | R$ 32,5 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| ago/2025 | R$ 1,50 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| mai/2025 | R$ 50,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
2 em setembro de 2026
PJ Não Financeira: 2.
Seção: Acontecimentos
26 nos últimos 24 meses3 assembleias
Entregas
- out/253 diasEntregue em 03/11/2025
- nov/259 diasEntregue em 09/12/2025
- dez/2514 diasEntregue em 14/01/2026
- jan/2666 diasEntregue em 07/04/2026
- fev/2639 diasEntregue em 08/04/2026
- mar/2615 diasEntregue em 15/04/2026
- abr/2615 diasEntregue em 15/05/2026
- mai/2611 diasEntregue em 11/06/2026
- jun/2614 diasEntregue em 14/07/2026
- jul/2619 diasEntregue em 19/08/2026
- ago/2615 diasEntregue em 15/09/2026
- set/2614 diasEntregue em 14/10/2026
Entrega típica: 15 dias após o fim do mês
- 20/09/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 20/09/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 14/05/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 14/05/2026RegulamentoInstrumento particular de alteração do regulamento.
- fev/2026DadosPatrimônio sobe 109,2% no mês, para R$ 380,0 mi.
- fev/2026DadosEntradas de R$ 200,8 mi no mês, o maior valor desde o início.
- 29/01/2026OfertaAnúncio de início.
- 29/01/2026OfertaAnúncio de início.
- 29/01/2026OfertaAviso ao mercado.
- 26/01/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 26/01/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- jan/2026DadosPassam a ser informadas duas cotas: sênior R$ 49,8 mi e subordinada R$ 131,8 mi.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
21 documentos15 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 6 documentos, 5 com texto | Regulamento | 20/09/2026 |
| 3 documentos, 3 com texto | AGE | 20/09/2026 |
| 6 documentos, 1 com texto | Demonstrações financeiras | 11/08/2026 |
| 6 documentos, 6 com texto | Instrumento Particular de Alteração do Regulamento | 14/05/2026 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Maree II Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Segmento Financeiro - Responsabilidade LTDA
- CNPJ
- 58.152.340/0001-18
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 13/05/2025
- Registro
- 19/11/2024
- Crédito
- FIDC - classe de investimento em direitos creditórios
- Administração
- 0,25% a.a., mínimo de R$ 30.000 por mês
- Gestão
- 0,2% a.a.
- Performance
- 0%
- Administrador
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor
- Valora Renda Fixa Estruturados LTDA.
- Custodiante
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor
- Grant Thornton Auditores Independentes LTDA.
- Exercício social
- Termina em 31/12
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal