M Sul FIDC
Condomínio fechado. Responsabilidade limitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios originados por diversos cedentes (firma de assessoria financeira, cooperativas de crédito, fomento mercantil e factoring).
Dados de setembro de 2026CNPJ 28.960.803/0001-07
Patrimônio de R$ 38,2 mi, +3,4% em relação a agosto de 2026. Subordinação de 67,2% e parcelas vencidas em 6% da carteira.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 67,2% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 12,6 mi | 32,8% | 67,2% do patrimônio abaixo dela |
| Subordinada | R$ 25,7 mi | 67,2% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento dos Encargos do Fundo
- 2Provisionamento mensal e proporcional dos Encargos do Fundo
- 3Provisionamento para remuneração prioritária das Cotas Seniores e Cotas Mezanino
- 4Amortização/resgate das Cotas Seniores
- 5Amortização/resgate das Cotas Mezanino
- 6Amortização/resgate das Cotas Subordinadas Junior
Responsabilidade dos cotistas
Limitada ao valor subscrito por cada cotista.
Reservas
Reserva de Amortização e Resgate: até 15 dias úteis antes da Data de Amortização/Resgate, saldo equivalente a 50% do valor a pagar; até 7 dias úteis antes, saldo equivalente a 100%
Garantias
Fiança, Aval, Garantias reais (bens móveis ou imóveis), Colaterais
Do regulamento de 18/06/2025, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
3 comparações não verificadas4 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 20% do patrimônio | 67,2% | +47,2 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 67% do patrimônio | 96,6%Carteira líquida de R$ 36,9 mi para um patrimônio de R$ 38,2 mi | +29,6 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Descumprimento da Razão de Garantia, Índice de Subordinação e/ou Relação Mínima | Acima de 20% nos 6 últimos fins de mês | Comparação não verificada | ||
| Concentração máxima de 20% por devedor | Os dados mensais não trazem os devedores. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 18/06/2025, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Parcelas vencidas em 6% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | 20,45% | 21,26% | Não informado |
| Parcelas vencidas | 5,97% | 7,55% | Não informado |
| Créditos inadimplentes | 4,31% | 3,59% | Não informado |
| Provisão sobre parcelas vencidas | 342% | 282% | Não informado |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 46,4 mi |
| Provisão | −R$ 9,49 mi |
| Carteira líquida | R$ 36,9 mi |
| Títulos e caixa | R$ 1,54 mi |
| Patrimônio | R$ 38,2 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 1,12 mi | |
| 31 a 60 | R$ 699,9 mil | |
| 61 a 90 | R$ 382,1 mil | |
| 91 a 120 | R$ 397,7 mil | |
| 121 a 150 | R$ 259,7 mil | |
| 151 a 180 | R$ 108,2 mil | |
| 181 a 360 | R$ 758,9 mil | |
| 361 a 720 | R$ 1,05 mi |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, setembro de 2026
| BMP Sociedade de Credito Direto S.ACNPJ 34.337.707/0001-00. SP | 85,3%bloco com risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. Os 1 divulgados do bloco com risco somam 85,3% dele. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
AA 51,2%D 25,2%E 1,0%G 9,7%H 12,9%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 5,50 mi em 1.039 direitos. Substituições e recompras: nenhuma.
Segmento principal: comercial, comercial (100%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| ago/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jul/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jun/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| mai/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| abr/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| mar/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| dez/2021 | R$ 300,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| jun/2021 | R$ 0 | R$ 0 | R$ 1,22 mi |
| mai/2021 | R$ 1,70 mi | R$ 1,22 mi | R$ 0 |
| abr/2021 | R$ 400,0 mil | R$ 1,21 mi | R$ 0 |
| fev/2021 | R$ 2,62 mi | R$ 0 | R$ 5,32 mi |
| dez/2020 | R$ 0 | R$ 0 | R$ 3,51 mi |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
4 em setembro de 2026
PF: 3; PJ Não Financeira: 1.
Seção: Acontecimentos
3 nos últimos 24 meses
Entregas
- out/2513 diasEntregue em 13/11/2025
- nov/2510 diasEntregue em 10/12/2025
- dez/2522 diasEntregue em 22/01/2026
- jan/2610 diasEntregue em 10/02/2026
- fev/2619 diasEntregue em 19/03/2026
- mar/2620 diasEntregue em 20/04/2026
- abr/2612 diasEntregue em 12/05/2026
- mai/2623 diasEntregue em 23/06/2026
- jun/267 diasEntregue em 07/07/2026
- jul/2613 diasEntregue em 13/08/2026
- ago/2625 diasEntregue em 25/09/2026
- set/2613 diasEntregue em 13/10/2026
Entrega típica: 13 dias após o fim do mês
- 26/06/2025RegulamentoInstrumento particular de alteração do regulamento.
- 26/06/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- mar/2025DadosPassam a ser informadas duas cotas: sênior R$ 1,00 mi e subordinada R$ 23,9 mi.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
10 documentos2 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 1 documento, 1 com texto | Regulamento | 26/06/2025 |
| 8 documentos, 0 com texto | Demonstrações financeiras | 11/08/2026 |
| 1 documento, 1 com texto | Instrumento Particular de Alteração do Regulamento | 26/06/2025 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- M Sul Fundo de Investimento em Direitos Creditorios
- CNPJ
- 28.960.803/0001-07
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 03/05/2018
- Registro
- 29/03/2018
- Crédito
- Multicedente/Multissacado
- Distribuição
- Datas de Resgate previstas no Apêndice de cada série; amortizações com intervalo mínimo de 1 mês
- Administração
- 0,4% a.a., mínimo de R$ 11.000 por mês
- Gestão
- 0,3% a.a.
- Administrador
- Actual Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
- Gestor
- Libertas Asset S/A
- Custodiante
- LASTRO RDV DTVM Ltda
- Auditor
- BGM Auditores Independentes S/S LTDA
- Exercício social
- Termina em 30/06
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal