Explorer FIDC RL
Não padronizado, condomínio fechado, para investidores qualificados. Responsabilidade limitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios decorrentes de operações de empréstimos/financiamentos e obrigações financeiras oriundas de contratos e operações de naturezas diversas.
Dados de setembro de 2026CNPJ 55.636.084/0001-46
O patrimônio subiu de R$ 2,76 mi para R$ 33,4 mi em 12 meses. Subordinação de 50,3% e parcelas vencidas em 0% da carteira.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 50,3% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 16,6 mi | 49,7% | 50,3% do patrimônio abaixo dela |
| Mezanino | R$ 8,31 mi | 24,9% | 25,5% do patrimônio abaixo dela |
| Subordinada | R$ 8,51 mi | 25,5% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento de despesas e encargos da Classe (Taxa de Administração, Taxa de Gestão, Taxa de Performance, Taxa Máxima de Custódia dos Direitos Creditórios, Taxa Máxima de Custódia dos Ativos Financeiros, Taxa do Consultor Especializado)
- 2Constituição ou recomposição da Reserva de Despesas
- 3Pagamento de resgate dos Cotistas dissidentes
- 4Pagamento de amortização ou resgate das Cotas Seniores
- 5Pagamento de amortização ou resgate das Cotas Subordinadas Mezanino
- 6Pagamento de Amortização Extraordinária, se houver
Responsabilidade dos cotistas
Limitada ao valor subscrito por cada cotista.
Reservas
Reserva de Despesas com meta máxima de 1% do Patrimônio Líquido, constituída desde a Data de Integralização Inicial, aplicada em Ativos Financeiros
Garantias
Não há descrição exaustiva; garantias conforme instrumentos de cessão/endosso e Documentos Comprobatórios dos Direitos Creditórios
Do regulamento de 31/07/2026, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
2 comparações não verificadas10 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 10% do patrimônio | 50,3% | +40,3 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 50% do patrimônio | 85,8%Carteira líquida de R$ 28,7 mi para um patrimônio de R$ 33,4 mi | +35,8 p.p. | Comparação não verificada | |
| Concentração máxima de 20% por devedor | Os dados mensais não trazem os devedores. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 31/07/2026, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Parcelas vencidas em 0% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | 1,24% | 1,09% | 0,00% |
| Parcelas vencidas | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Créditos inadimplentes | 2,80% | 14,46% | 4,16% |
| Provisão sobre parcelas vencidas | Sem parcelas vencidas | Sem parcelas vencidas | Sem parcelas vencidas |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 29,0 mi |
| Provisão | −R$ 360,3 mil |
| Carteira líquida | R$ 28,7 mi |
| Títulos e caixa | R$ 5,03 mi |
| Patrimônio | R$ 33,4 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 230,0 mil | |
| 31 a 60 | R$ 175,0 mil | |
| 61 a 90 | R$ 166,0 mil | |
| 91 a 120 | R$ 153,2 mil | |
| 121 a 150 | R$ 51,0 mil | |
| 151 a 180 | R$ 14,9 mil | |
| 181 a 360 | R$ 21,6 mil |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, setembro de 2026
| GDF Sociedade Empresarial LTDACNPJ 23.626.331/0002-18. MG | 16,4%bloco com risco |
| MBM Logistica LTDACNPJ 16.815.496/0001-91. SP | 15,8%bloco com risco |
| GDF Sociedade Empresarial LTDACNPJ 23.626.331/0002-18. MG | 16,4%bloco sem risco |
| MBM Logistica LTDACNPJ 16.815.496/0001-91. SP | 15,8%bloco sem risco |
| Cubbo Brasil Servicos de Logistica LTDA.CNPJ 39.574.088/0005-14. RS | 13,7%bloco sem risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. Os 2 divulgados do bloco com risco somam 32,2% dele. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
B 0,9%C 6,4%E 60,4%F 32,3%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 15,1 mi em 1.420 direitos. Substituições e recompras: nenhuma.
Segmento principal: servicos, servicos (83,5%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| ago/2026 | R$ 3,66 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jul/2026 | R$ 4,57 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jun/2026 | R$ 374,7 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| abr/2026 | R$ 1,74 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| mar/2026 | R$ 2,79 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jan/2026 | R$ 3,16 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| dez/2025 | R$ 5,88 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| nov/2025 | R$ 3,29 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| out/2025 | R$ 150,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| set/2025 | R$ 200,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| ago/2025 | R$ 200,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| mai/2025 | R$ 0 | R$ 0 | R$ 36,8 mil |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
110 em setembro de 2026
Outro: 105; PJ Não Financeira: 3; PF: 2.
Seção: Acontecimentos
25 nos últimos 24 meses1 assembleia
Entregas
- out/2511 diasEntregue em 11/11/2025
- nov/254 diasEntregue em 04/12/2025
- dez/2513 diasEntregue em 13/01/2026
- jan/2612 diasEntregue em 12/02/2026
- fev/2613 diasEntregue em 13/03/2026
- mar/2613 diasEntregue em 13/04/2026
- abr/263 diasEntregue em 03/05/2026
- mai/2610 diasEntregue em 10/06/2026
- jun/2614 diasEntregue em 14/07/2026
- jul/2614 diasEntregue em 14/08/2026
- ago/263 diasEntregue em 03/09/2026
- set/260 diasEntregue em 30/09/2026
Entrega típica: 12 dias após o fim do mês
- 08/09/2026OfertaAnúncio de encerramento.
- 31/07/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 31/07/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 31/07/2026RegulamentoRegul fdo.
- 15/06/2026OfertaAnúncio de encerramento.
- 10/03/2026OfertaAnúncio de início.
- 04/03/2026Fato relevanteFato relevante.
- 04/03/2026EmissãoInstrumento particular de emissão de cotas.
- 01/12/2025Fato relevanteFato relevante.
- 01/12/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- 01/12/2025RegulamentoInstrumento particular de alteração do regulamento.
- dez/2025DadosNovas séries informadas: Mezanino 1 série 1.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
26 documentos17 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 4 documentos, 3 com texto | Regulamento | 31/07/2026 |
| 1 documento, 1 com texto | AGE | 31/07/2026 |
| 2 documentos, 2 com texto | Fato relevante | 04/03/2026 |
| 10 documentos, 2 com texto | Demonstrações financeiras | 12/08/2026 |
| 9 documentos, 9 com texto | Anúncio de Encerramento | 08/09/2026 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Explorer Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Responsabilidade Limitada
- CNPJ
- 55.636.084/0001-46
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 28/08/2024
- Registro
- 21/06/2024
- Crédito
- não-padronizados
- Distribuição
- Condicionada ao pagamento dos Direitos Creditórios e Ativos Financeiros; amortização e resgate conforme cronograma definido em cada série (Anexo ao Apêndice A/B)
- Administração
- 0,3% a.a., mínimo de R$ 13.500 por mês
- Gestão
- 0,5% a.a.
- Performance
- 20% do que exceder 100% do CDI
- Administrador
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor
- Nero Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Custodiante
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor
- Confiance Auditores Independentes
- Exercício social
- Termina em 31/12
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal