Estímulo Brasil IS FIDC RL
Condomínio fechado, para investidores qualificados. Responsabilidade limitada. Não negociado em bolsa.
Compra principalmente direitos creditórios, especialmente CCBs e Notas Comerciais com garantia real ou fidejussória, e cotas de classes de outros FIDCs.
Dados de setembro de 2026CNPJ 42.336.359/0001-84
Patrimônio de R$ 66,0 mi, −9,3% em relação a agosto de 2026. Subordinação de 55,3% e parcelas vencidas em 6,3% da carteira.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 55,3% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 29,5 mi | 44,7% | 55,3% do patrimônio abaixo dela |
| Sênior, série 4 | R$ 4,10 mi | 6,2% | |
| Sênior, série 5 | R$ 13,3 mi | 20,2% | |
| Sênior, série 6 | R$ 204,9 mil | 0,3% | |
| Sênior, série 7 | R$ 8,66 mi | 13,1% | |
| Sênior, série 8 | R$ 3,19 mi | 4,8% | |
| Subordinada | R$ 36,5 mi | 55,3% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento de despesas e encargos de responsabilidade da Classe
- 2Constituição e/ou recomposição da Reserva de Caixa e da Reserva de Amortização
- 3Pagamento de amortização das Cotas Seniores
- 4Pagamento de amortização das Cotas Subordinadas Mezanino
- 5Pagamento de amortização das Cotas Subordinadas Júnior
- 6Aquisição de Direitos Creditórios e Ativos Financeiros
Responsabilidade dos cotistas
Limitada ao valor subscrito por cada cotista.
Reservas
Despesas/encargos: Reserva de Caixa mantida desde a Data de Subscrição Inicial até a liquidação da Classe, destinada exclusivamente ao pagamento das despesas e encargos da Classe, inclusive a Taxa de Administração. Deve equivaler ao maior valor entre o total de despesas e encargos a incorrer nos 90 dias seguintes ou 1% do Patrimônio Líquido, sendo mantida em moeda corrente nacional ou Ativos Financeiros de liquidez imediata.; Liquidez: Reserva de Amortização destinada a proporcionar liquidez para o pagamento das amortizações das Cotas Seniores e, conforme o caso, das Cotas Subordinadas Mezanino. A partir de 30 dias antes do pagamento, deve haver liquidez diária equivalente a pelo menos 50% do valor futuro da próxima amortização; a partir de 15 dias antes, 100% do valor futuro.
Garantias
Garantia real, Garantia fidejussória
Do regulamento de 24/07/2026, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
5 comparações não verificadas5 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 30% do patrimônio | 55,3% | +25,3 p.p. | Comparação não verificada | |
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 67% do patrimônio | 85,1%Carteira líquida de R$ 56,2 mi para um patrimônio de R$ 66,0 mi | +18,1 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Desenquadramento de qualquer Índice de SubordinaçãoPor período superior a 60 Dias Úteis consecutivos.Cláusula 17.2(ii) | 55,3% no mêsO regulamento conta dias; os dados mostram só o fim de cada mês. | Comparação não verificada | ||
| Evento de avaliação: A Associação Estímulo deixar de deter a maioria das Cotas Subordinadas JúniorCláusula 17.2(iii) | 55,3% no mês | Comparação não verificada | ||
| Evento de avaliação: Verificação de Evento de DesalavancagemO Evento de Desalavancagem ocorre se, em 2 datas de verificação consecutivas ou 4 datas de verificação alternadas nos últimos 12 meses, for identificado qualquer limite da tabela da cláusula 17.8.Índice de Subordinação entre 30% e 40%, inclusive: Over 15-90 de 24% na Visão Carteira; Over 90 de 30% em Safras Trimestrais e 30% na Visão Carteira; Média FPD de 15% em Safras Trimestrais.Índice de Subordinação acima de 40% até 50%, inclusive: Over 15-90 de 34% na Visão Carteira; Over 90 de 40% em Safras Trimestrais e 40% na Visão Carteira; Média FPD de 20% em Safras Trimestrais.Índice de Subordinação acima de 50%: Over 15-90 de 44% na Visão Carteira; Over 90 de 50% em Safras Trimestrais e 50% na Visão Carteira; Média FPD de 25% em Safras Trimestrais.Para Over 15-90 na coluna Safras Trimestrais e para Média FPD na Visão Carteira, a tabela indica Não Aplicável.Cláusula 17.2(iv) | 55,3% no mês | Comparação não verificada | ||
| Concentração máxima de 2% por devedor | Os dados mensais não trazem os devedores. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 24/07/2026, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Parcelas vencidas em 6,3% do bruto
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | 18,62% | 25,82% | Não informado |
| Parcelas vencidas | 6,34% | 14,55% | Não informado |
| Créditos inadimplentes | 4,74% | 5,61% | Não informado |
| Provisão sobre parcelas vencidas | 294% | 177% | Não informado |
Composição em setembro de 2026
| Carteira bruta | R$ 69,1 mi |
| Provisão | −R$ 12,9 mi |
| Carteira líquida | R$ 56,2 mi |
| Títulos e caixa | R$ 10,2 mi |
| Patrimônio | R$ 66,0 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 1,40 mi | |
| 31 a 60 | R$ 1,72 mi | |
| 61 a 90 | R$ 1,59 mi | |
| 91 a 120 | R$ 1,25 mi | |
| 121 a 150 | R$ 828,2 mil | |
| 151 a 180 | R$ 590,4 mil | |
| 181 a 360 | R$ 274,3 mil |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, setembro de 2026
| BMP Sociedade de Credito Direto S.ACNPJ 34.337.707/0001-00. SP | 65,6%bloco com risco |
| Geru Sociedade de Credito Direto S.A.CNPJ 37.763.847/0001-38. RJ | 39%bloco com risco |
| BMP Sociedade de Credito Direto S.ACNPJ 34.337.707/0001-00. SP | 65,6%bloco sem risco |
| Geru Sociedade de Credito Direto S.A.CNPJ 37.763.847/0001-38. RJ | 39%bloco sem risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
B 2,7%C 6,8%D 7,6%E 4,3%F 7,9%G 12,0%H 58,7%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 6,36 mi em 148 direitos. Substituições e recompras: nenhuma.
Segmento principal: financeiro, credito pessoal (100%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 0 | R$ 7,43 mi | R$ 0 |
| jun/2026 | R$ 0 | R$ 48,9 mil | R$ 0 |
| mai/2026 | R$ 0 | R$ 7,06 mi | R$ 1,10 mi |
| mar/2026 | R$ 124,0 mil | R$ 3,80 mi | R$ 328,7 mil |
| out/2025 | R$ 0 | R$ 3,57 mi | R$ 0 |
| set/2025 | R$ 7,6 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| ago/2025 | R$ 3,09 mi | R$ 0 | R$ 0 |
| jul/2025 | R$ 1,42 mi | R$ 0 | R$ 3,1 mil |
| jun/2025 | R$ 690,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| mai/2025 | R$ 912,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| abr/2025 | R$ 250,0 mil | R$ 0 | R$ 0 |
| mar/2025 | R$ 1,00 mi | R$ 0 | R$ 0 |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
123 em setembro de 2026
Outro: 59; PJ Não Financeira: 35; PF: 29.
Seção: Acontecimentos
36 nos últimos 24 meses6 assembleias
Entregas
- out/257 diasEntregue em 07/11/2025
- nov/2512 diasEntregue em 12/12/2025
- dez/2515 diasEntregue em 15/01/2026
- jan/2613 diasEntregue em 13/02/2026
- fev/2612 diasEntregue em 12/03/2026
- mar/2616 diasEntregue em 16/04/2026
- abr/2611 diasEntregue em 11/05/2026
- mai/2611 diasEntregue em 11/06/2026
- jun/263 dias2 entregasEntregue em 03/07/2026
- jul/267 diasEntregue em 07/08/2026
- ago/268 diasEntregue em 08/09/2026
- set/262 diasEntregue em 02/10/2026
Entrega típica: 11 dias após o fim do mês
- 09/09/2026DadosInforme de junho de 2026 reapresentado Espontânea
- 27/07/2026RegulamentoNova versão do regulamento.
- 27/07/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 29/04/2026ComunicadoRelatório.
- 27/04/2026OfertaAnúncio de encerramento.
- 19/03/2026ComunicadoRelatório.
- 19/01/2026ComunicadoRelatório.
- jan/2026DadosPatrimônio sobe 108,4% no mês, para R$ 82,7 mi.
- 31/12/2025RegulamentoNova versão do regulamento.
- 31/12/2025RegulamentoInstrumento particular de alteração do regulamento.
- dez/2025DadosPatrimônio cai 54,6% no mês, para R$ 39,7 mi.
- 11/11/2025AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
40 documentos25 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 5 documentos, 5 com texto | Regulamento | 27/07/2026 |
| 6 documentos, 6 com texto | AGE | 27/07/2026 |
| 3 documentos, 3 com texto | Fato relevante | 20/10/2025 |
| 10 documentos, 2 com texto | Demonstrações financeiras | 11/08/2026 |
| 16 documentos, 9 com texto | Relatório | 29/04/2026 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Estímulo Brasil Fundo de Investimento em Direitos Creditorios IS de Responsabilidade Limitada
- CNPJ
- 42.336.359/0001-84
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 01/11/2021
- Registro
- 21/09/2021
- Crédito
- FIDC de investimento sustentável em direitos creditórios
- Administração
- 0,5%, mínimo de R$ 9.000 por mês
- Gestão
- 0%
- Performance
- 0%
- Administrador
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor
- Galapagos Capital Investimentos e Participações LTDA.
- Custodiante
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor
- Grant Thornton Auditores Independentes LTDA.
- Exercício social
- Termina em 30/11
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal