Emunah FIDC
Não padronizado, condomínio fechado, para investidores profissionais. Responsabilidade ilimitada. Não negociado em bolsa.
Compra direitos creditórios nos segmentos industrial, comercial, do agronegócio, financeiro e de prestação de serviços.
Dados de setembro de 2026CNPJ 38.314.663/0001-53
O patrimônio subiu de R$ 100,1 mi para R$ 196,0 mi em 12 meses. Subordinação de 51%.
O fundo mês a mês
Patrimônio por cota acima da linha, provisão abaixo, na mesma escala.
Seção: Estrutura e proteções
Sênior com 51% abaixo dela
Quem recebe primeiro e quem absorve primeiro, em setembro de 2026.
| Cota, da primeira a receber à primeira a absorver | Patrimônio | Parte | Proteção |
|---|---|---|---|
| Sênior | R$ 95,9 mi | 49% | 51% do patrimônio abaixo dela |
| Sênior, série 2 | R$ 1,77 mi | 0,9% | |
| Sênior, série 3 | R$ 3,71 mi | 1,9% | |
| Sênior, série 4 | R$ 16,4 mi | 8,4% | |
| Sênior, série 5 | R$ 16,8 mi | 8,6% | |
| Sênior, série 6 | R$ 16,2 mi | 8,3% | |
| Sênior, série 7 | R$ 41,1 mi | 20,9% | |
| Mezanino | R$ 52,2 mi | 26,6% | 24,4% do patrimônio abaixo dela |
| Mezanino 2, série 1 | R$ 1,19 mi | 0,6% | |
| Mezanino 3, série 1 | R$ 2,97 mi | 1,5% | |
| Mezanino 4, série 1 | R$ 9,40 mi | 4,8% | |
| Mezanino 5, série 1 | R$ 17,3 mi | 8,8% | |
| Mezanino 6, série 1 | R$ 21,3 mi | 10,9% | |
| Subordinada | R$ 47,8 mi | 24,4% | Absorve primeiro |
Ordem de pagamento
- 1Pagamento de despesas e encargos da Classe/Fundo
- 2Constituição/recomposição da Reserva de Caixa e Reserva de Pagamento de Amortização ou Resgate
- 3Pagamento de amortização e/ou resgate das Cotas Seniores
- 4Pagamento de amortização e/ou resgate das Cotas Subordinadas Mezanino
- 5Pagamento de amortização e/ou resgate das Cotas Subordinadas Júnior
- 6Aquisição de Direitos Creditórios e Ativos Financeiros
Responsabilidade dos cotistas
Ilimitada. Se o patrimônio ficar negativo, os cotistas podem ser chamados a aportar recursos.
Reservas
Maior valor entre o total de despesas para 90 dias ou 1% do Patrimônio Líquido da Classe.
Garantias
Garantias reais, Privilégios, Preferências, Prerrogativas relacionadas aos Direitos Creditórios
Do regulamento de 27/12/2024, lido automaticamente.
Seção: Regras do regulamento
2 comparações não verificadas7 não verificáveis
| Regra | Em setembro de 2026 | Margem | Situação | Evidência |
|---|---|---|---|---|
| Subordinação mínima de 50% do patrimônio | 51% | +1 p.p. | Comparação não verificada | |
| Evento de avaliação: Desenquadramento de Índice de Subordinação | 51% no mês | Comparação não verificada | ||
| Carteira de direitos creditórios de no mínimo 67% do patrimônio | A carteira do mês não fecha com os próprios componentes. | Não verificável |
Leitura automática do regulamento de 27/12/2024, ainda não verificada. O enquadramento oficial é apurado pelo administrador.
Seção: Carteira
Carteira não informada
Três medidas, sempre como parte da carteira bruta.
| Parte da carteira bruta | set/26 | ago/26 | set/25 |
|---|---|---|---|
| Provisão | Não informado | Não informado | 1,56% |
| Parcelas vencidas | Não informado | Não informado | 1,98% |
| Créditos inadimplentes | Não informado | Não informado | 5,48% |
| Provisão sobre parcelas vencidas | Não informado | Não informado | 79% |
Composição em setembro de 2026
| Títulos e caixa | R$ 1,02 mi |
| Patrimônio | R$ 196,0 mi |
Vencido por atraso, setembro de 2026
| até 30 dias | R$ 18,3 mi | |
| 31 a 60 | R$ 537,9 mil | |
| 61 a 90 | R$ 255,4 mil | |
| 91 a 120 | R$ 246,3 mil | |
| 121 a 150 | R$ 42,0 mil | |
| 151 a 180 | R$ 42,0 mil | |
| 181 a 360 | R$ 20,3 mi | |
| 361 a 720 | R$ 444,2 mil |
Não inclui direitos creditórios antecipados.
Maiores cedentes divulgados, setembro de 2026
| Itau Unibanco S.A.CNPJ 60.701.190/0001-04. SP | 11,5%bloco com risco |
| Adgm Securitizadora de Credito SACNPJ 34.999.366/0001-38. SP | 11,2%bloco com risco |
Parte do respectivo bloco da carteira, não do patrimônio. Os 2 divulgados do bloco com risco somam 22,7% dele. A divulgação mensal lista no máximo 9 por bloco.
Rating SCR dos devedores, setembro de 2026
A 93,3%B 6,4%E 0,3%
Aquisições em setembro de 2026: R$ 31,9 mi em 98 direitos. Substituições e recompras: nenhuma.
Segmento principal: financeiro, credito corporativo (68,1%).
Seção: Rentabilidade
Cada cota com seu próprio resultado.
Rentabilidade informada pelo administrador, acumulada mês a mês.
Movimentos de cotas
| Mês | Entradas | Amortizações | Resgates |
|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 26,4 mi | R$ 6,35 mi | R$ 99,8 mil |
| ago/2026 | R$ 13,5 mi | R$ 3,95 mi | R$ 2,45 mi |
| jul/2026 | R$ 13,4 mi | R$ 6,24 mi | R$ 50,8 mil |
| jun/2026 | R$ 21,5 mi | R$ 6,14 mi | R$ 81,4 mil |
| mai/2026 | R$ 13,5 mi | R$ 6,04 mi | R$ 51,3 mil |
| abr/2026 | R$ 8,96 mi | R$ 5,95 mi | R$ 33,9 mil |
| mar/2026 | R$ 7,36 mi | R$ 7,34 mi | R$ 27,9 mil |
| fev/2026 | R$ 10,1 mi | R$ 4,28 mi | R$ 38,3 mil |
| jan/2026 | R$ 5,55 mi | R$ 4,20 mi | R$ 21,0 mil |
| dez/2025 | R$ 6,15 mi | R$ 4,14 mi | R$ 23,3 mil |
| nov/2025 | R$ 5,07 mi | R$ 3,57 mi | R$ 19,2 mil |
| out/2025 | R$ 2,04 mi | R$ 2,03 mi | R$ 7,7 mil |
Meses sem movimento não aparecem.
Cotistas
60 em setembro de 2026
Outro FI: 59; PJ Não Financeira: 1.
Seção: Acontecimentos
41 nos últimos 24 meses9 assembleias
Entregas
- out/257 diasEntregue em 07/11/2025
- nov/254 diasEntregue em 04/12/2025
- dez/2512 diasEntregue em 12/01/2026
- jan/2612 diasEntregue em 12/02/2026
- fev/2611 diasEntregue em 11/03/2026
- mar/2610 dias2 entregasEntregue em 10/04/2026
- abr/268 dias2 entregasEntregue em 08/05/2026
- mai/262 dias2 entregasEntregue em 02/06/2026
- jun/263 dias2 entregasEntregue em 03/07/2026
- jul/267 dias2 entregasEntregue em 07/08/2026
- ago/268 dias2 entregasEntregue em 08/09/2026
- set/269 dias2 entregasEntregue em 09/10/2026
Entrega típica: 8 dias após o fim do mês
- 12/10/2026Dados6 informes reapresentados (abr a set de 2026) Espontânea
- 09/09/2026DadosInforme de março de 2026 reapresentado Espontânea
- set/2026DadosEntradas de R$ 26,4 mi no mês, o maior valor desde o início.
- 17/08/2026ComunicadoRelatório.
- 11/08/2026EmissãoInstrumento particular de emissão de cotas.
- 23/06/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 22/06/2026Fato relevanteFato relevante.
- 17/06/2026OfertaAnúncio de início.
- 17/06/2026OfertaAnúncio de encerramento.
- jun/2026DadosEntradas de R$ 21,5 mi no mês, o maior valor desde o início.
- 22/04/2026AssembleiaAssembleia geral extraordinária.
- 10/04/2026OfertaAnúncio de início.
Documentos pela data de entrega ou da assembleia. Trechos copiados do documento, sem resumo.
Seção: Documentos
37 documentos26 com texto
| Tipo | Mais recente | Entregue em |
|---|---|---|
| 2 documentos, 2 com texto | Anexo | 17/01/2025 |
| 9 documentos, 9 com texto | AGE | 23/06/2026 |
| 5 documentos, 5 com texto | Fato relevante | 22/06/2026 |
| 10 documentos, 2 com texto | Demonstrações financeiras | 12/08/2026 |
| 11 documentos, 8 com texto | Relatório | 17/08/2026 |
Seção: Ficha
Registro, prestadores e taxas
- Nome no registro
- Emunah Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
- CNPJ
- 38.314.663/0001-53
- Situação
- Em Funcionamento Normal desde 24/07/2024
- Registro
- 22/11/2021
- Crédito
- Padronizados e Não-Padronizados
- Distribuição
- Conforme definido nos Suplementos de cada série/subclasse.
- Administração
- 0,3% a.a., mínimo de R$ 16.500 por mês
- Gestão
- 1% a.a.
- Performance
- 0%
- Administrador
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor
- M8 Partners Gestora de Recursos LTDA.
- Custodiante
- QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor
- Next Auditores Independentes S/S LTDA.
- Exercício social
- Termina em 30/09
Perguntas frequentes
Fontes: CVM e Receita Federal