PERSEVERA PLANO & PLANO II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única fechada, com prazo de duração de 4 anos (prorrogável por até 2 anos), destinado a investidores qualificados. A política de investimento visa auferir renda e/ou ganho de capital no longo prazo, com aplicação preponderante em ações/cotas de Sociedades Investidas cujo único propósito se enquadre entre atividades permitidas aos FII (desenvolvimento, construção, gestão e incorporação imobiliária) e cujos únicos acionistas/quotistas sejam a Plano&Plano Desenvolvimento Imobiliário S.A. e/ou suas controladas. Adicionalmente, pode investir em CRI com lastro preferencialmente atribuído à Plano&Plano, letras hipotecárias, letras de crédito imobiliário e cotas de FII fechados não negociados em bolsa (até 35% do PL). A parcela não aplicada em Ativos-Alvo deve ser mantida em ativos financeiros de liquidez (fundos referenciados em DI, títulos de renda fixa públicos ou privados, LH, LIG e LCI). É vedada a aplicação direta em imóveis (exceto em caso de excussão de garantias), vedada a aplicação no exterior e vedada a realização de day trade. Derivativos são permitidos exclusivamente para fins de proteção patrimonial, com exposição máxima igual ao Patrimônio Líquido. O prazo de enquadramento da carteira é de até 180 dias após o encerramento de cada oferta.

Diferenciais

FII estruturado com subclasse Sênior (Benchmark CDI + 1% a.a.) e Subordinada Júnior, com subordinação mínima de 15% na primeira emissão. Investimento focado em Plano&Plano Desenvolvimento Imobiliário S.A. e suas controladas, com exposição ao setor imobiliário via participações societárias e CRI. Gestão ativa pela Persevera Gestão de Recursos, administração fiduciária e custódia pelo Banco Daycoval. Taxa de Performance de 20% sobre o que exceder o Hurdle (CDI + 1% a.a.), incidente exclusivamente sobre as Cotas Subordinadas Juniores, devida a partir do 37º mês. Taxa Global de 1,70% a.a. sobre o PL (engloba Taxa de Administração, Taxa de Gestão, Taxa Máxima de Custódia e Taxa Máxima de Distribuição). Reserva de Contingência de até 5% dos lucros semestrais. Regime de melhores esforços, sem garantia de rentabilidade.

Riscos

Os principais riscos específicos incluem: (i) risco de crédito concentrado na Plano&Plano, uma vez que os recebíveis da Classe derivam exclusivamente da Alienação de Participação, sendo a Classe credora quirografária sem acesso direto aos compradores das unidades ou a garantias reais sobre os imóveis subjacentes; (ii) risco de performance da Plano&Plano e das Sociedades Investidas, sujeitas a riscos de desapropriação, sinistro, desvalorização imobiliária, riscos ambientais, regularidade dos imóveis, casos fortuitos e força maior, performance do incorporador/construtor e flutuações de mercado; (iii) risco de subordinação entre Cotas Subordinadas Juniores e Cotas Seniores, com preferência das Seniores até o Benchmark Sênior (CDI + 1% a.a.) e resgate das Juniores somente após resgate integral das Seniores; (iv) risco de não colocação do montante inicial da oferta; (v) risco de alterações tributárias e desenquadramento para fins de isenção; (vi) risco de governança com restrições de voto em matérias de Quórum Qualificado; (vii) risco de derivativos; (viii) riscos relativos a CRI, LCI e LH (pré-pagamento, vencimento antecipado, execução de garantias, setor de securitização); (ix) risco de despesas extraordinárias e disponibilidade de caixa; (x) risco de Patrimônio Líquido negativo com responsabilidade limitada dos Cotistas ao valor subscrito; (xi) risco de concentração da carteira em número limitado de Ativos-Alvo; (xii) risco de morosidade da justiça brasileira; (xiii) risco operacional dependente da atuação da Administradora (Banco Daycoval) e Gestora (Persevera Gestão de Recursos).