LAZIO11 FII RL

Política de Investimento

FII de classe única, condomínio fechado, categoria ANBIMA híbrido, restrito a investidores profissionais. Aplica de forma preponderante seu Patrimônio Líquido em ativos imobiliários (direitos reais sobre imóveis, CRIs, cotas de FII/FIP/FIA imobiliário, letras hipotecárias, LCI, LIG, CEPAC, debêntures e valores mobiliários de emissores registrados na CVM com atividades permitidas a FII). Após 1 ano da primeira integralização, deve manter mais de 67% do PL em cotas de outros FII. Permite alta concentração, inclusive em ativo de emissor único. Suplementarmente, aplica em títulos públicos federais, operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e cotas de fundos de investimento para gestão de caixa. Admite derivativos exclusivamente para proteção patrimonial, com exposição limitada ao PL. Vedada aplicação no exterior.

Diferenciais

FII híbrido com possibilidade de alta concentração em poucos ativos, inclusive de emissor único; regime de responsabilidade limitada ao valor das cotas subscritas; taxa de administração de 0,20% a.a. com mínimo mensal de R$ 10.000,00 e taxa de gestão fixa mensal de R$ 5.000,00, ambas reajustadas pelo IGP-M; sem taxa de performance, ingresso ou saída; taxa de custódia e de distribuição englobadas na taxa de administração.

Riscos

Riscos de mercado, liquidez (ativos imobiliários de baixa liquidez no mercado secundário), concentração (exposição significativa em poucos ativos/emissores, podendo ser em ativo único), alocação (conflito na distribuição de oportunidades entre fundos da Gestora), crédito (solvência de emissores e devedores), insuficiência de recursos na liquidação, patrimônio líquido negativo (regime de responsabilidade limitada e insolvência ainda sem revisão judicial), execução de garantias (custos e possibilidade de garantia insuficiente), uso de derivativos, tributário (criação de tributos ou alteração de isenções), setor imobiliário (sensibilidade macroeconômica), sinistro, desapropriação, coinvestimento (com Afiliadas ou Cotistas, com possíveis conflitos de interesse) e propriedade de cotas (direitos exercidos de forma não individualizada sobre a carteira).